Un analyste a révélé une stratégie simple pour acheter et vendre du Bitcoin en utilisant le modèle historique suivi de deux indicateurs BTC en chaîne.
Ces indicateurs Bitcoin en chaîne ont historiquement suivi un modèle spécifique
Dans un article sur X, l'auteur de CryptoQuant, Axel Adler Jr., a discuté d'une stratégie simple pour chronométrer les mouvements d'achat et de vente de Bitcoin. La stratégie est basée sur la tendance observée historiquement dans deux mesures en chaîne BTC : la perte nette non réalisée (NUL) et le bénéfice net non réalisé (NUP).
Comme leur nom l’indique, ces indicateurs permettent de suivre le montant total des pertes latentes et des bénéfices latents que réalisent actuellement les investisseurs.
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Ces mesures fonctionnent en parcourant l’historique des transactions de chaque pièce en circulation pour voir à quel prix elle a été négociée pour la dernière fois. En supposant que le dernier transfert de chaque pièce corresponde au dernier changement de mains, le prix à cet instant servirait de base de coût actuelle.
Si le prix précédent d’une pièce était inférieur au prix au comptant actuel de la crypto-monnaie, alors cette pièce génère actuellement un profit. Le NUP soustrait les deux pour calculer le gain exact non réalisé de la pièce.
De même, le NUL fait de même pour les pièces dont le coût de base est supérieur à la dernière valeur de l'actif. Ces indicateurs résument ensuite cette valeur pour l'ensemble de l'offre et divisent la somme par la capitalisation boursière actuelle.
Tout d’abord, voici un graphique partagé par l’analyste du NUL qui révèle un modèle que la métrique a suivi tout au long de l’histoire du Bitcoin :
Le Bitcoin NUL semble avoir historiquement dépassé le niveau de 0,5 lorsque le prix de l'actif s'est négocié autour des plus bas du marché baissier. Selon Axel, l'indicateur sur ce territoire serait le moment d'acheter davantage.
Récemment, la mesure a oscillé autour de la barre zéro, ce qui signifie que les investisseurs ont subi des pertes non réalisées. Cela est logique, car la crypto-monnaie a établi de nouveaux sommets historiques (ATH). Naturellement, 100 % de l’offre est consacrée au profit lorsqu’un ATH est défini.
Semblable à la tendance du NUL, le NUP a été au-dessus du niveau de 0,7 lors des sommets majeurs du passé, ce qui suggère qu'il pourrait s'agir d'une bonne opportunité de vendre lorsque l'indicateur se trouve dans cette zone.
Comme le montre le graphique, le NUP a progressé avec le récent rallye du Bitcoin. Pourtant, jusqu'à présent, l'indicateur n'a pas dépassé le niveau apparemment important de 0,7, ce qui implique que le marché n'est peut-être pas encore dans une zone de surchauffe où la vente serait idéale, du moins selon cette stratégie.
Cependant, les graphiques des deux indicateurs montrent qu’aucun d’eux n’a signalé les hauts ou les bas exacts de l’actif. C'est particulièrement visible dans les données du NUP, où la mesure signalait une « vente » pendant les sommets qui n'étaient qu'à mi-chemin de la course haussière.
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Cela dit, acheter pendant les points signalés par le NUL, puis vendre aux valeurs NUP surchauffées aurait été historiquement rentable. En ce sens, il s’agirait effectivement d’une stratégie « simple » pour l’actif.
Il reste cependant à voir si ces tendances continueront également à se maintenir dans le cycle actuel du Bitcoin.
Prix BTC
Au moment de la rédaction de cet article, Bitcoin se négocie à environ 69 400 $, en baisse de 2 % au cours des dernières 24 heures.
