Et si Amazon ajoutait Bitcoin à son bilan ? Avec une hausse de 125 % du BTC cette année, certains actionnaires affirment que c’est le moment idéal pour explorer le marché de la cryptographie.
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Amazon sous pression pour ajouter Bitcoin à ses réserves
Amazon, l’une des sociétés les plus grandes et les plus influentes au monde, fait face à une pression croissante de la part de ses actionnaires pour diversifier ses réserves financières en y ajoutant Bitcoin (BTC).
Les actionnaires ont poussé Amazon à envisager au moins de détenir un petit pourcentage de ses réserves en Bitcoin – seulement 5 %, selon une proposition du Centre national de recherche sur les politiques publiques.
Cette suggestion découle d’une tendance croissante observée dans d’autres grandes entreprises, telles que MicroStrategy, Tesla et Block, qui ont toutes adopté Bitcoin comme couverture contre l’inflation et comme moyen d’améliorer potentiellement la valeur à long terme pour les actionnaires.
Le Bitcoin reste un actif volatil, souvent soumis à des fluctuations de prix spectaculaires. Cependant, les partisans soutiennent que, tout comme les actions d’Amazon, la volatilité du Bitcoin ne devrait pas éclipser son potentiel à surperformer les actifs traditionnels comme les obligations.
Au 9 décembre, Bitcoin s’est déjà révélé très performant, ayant bondi de 125 % cette année seulement, dépassant de loin les performances des véhicules d’investissement traditionnels, notamment l’or et le S&P 500.
En comparaison, MicroStrategy, qui a massivement investi dans Bitcoin, a vu le cours de son action près de 450 %, surperformant le gain de 51 % d’Amazon sur la même période.
Les actionnaires affirment qu’avec 585 milliards de dollars d’actifs totaux – dont 88 milliards de dollars détenus en liquidités et en investissements à faible rendement comme les obligations – Amazon devrait reconsidérer sa stratégie d’investissement.
Microsoft face à son propre dilemme Bitcoin
Pas seulement Amazon – Microsoft est également confronté à un carrefour similaire en ce qui concerne Bitcoin. Alors que le BTC poursuit sa montée en flèche impressionnante, dépassant récemment les 100 000 dollars, les actionnaires de Microsoft ont exhorté l’entreprise à suivre les traces d’entreprises comme MicroStrategy en ajoutant Bitcoin à son bilan.
La proposition, intitulée « Évaluation de l’investissement dans Bitcoin », sera soumise au vote le 10 décembre. Elle est soutenue par le même groupe, le NCPPR.
Pourtant, le conseil d’administration de Microsoft a déconseillé cette proposition. Le co-fondateur Bill Gates, qui a exprimé son scepticisme à l’égard des actifs cryptographiques, a averti que le marché actuel de la cryptographie est motivé par ce qu’il appelle la « théorie du plus grand imbécile » – essentiellement, une bulle spéculative.
L’approche de Gates se reflète dans la position du conseil d’administration, de nombreux membres estimant que Microsoft prend déjà des décisions d’investissement réfléchies sans s’aventurer dans un territoire aussi volatile.
En fait, le président exécutif de MicroStrategy, Michael Saylor, a directement fait pression sur le conseil d’administration de Microsoft pour qu’il envisage Bitcoin, arguant qu’il s’agit d’une transformation numérique cruciale et de l’un des actifs les plus performants que les entreprises puissent détenir.
Ce prochain vote chez Microsoft pourrait créer un précédent important. Si la proposition est adoptée, cela signifierait que les grandes entreprises commencent à considérer sérieusement le Bitcoin comme un élément légitime et précieux de leur stratégie financière.
Le passage de MicroStrategy au Bitcoin
MicroStrategy, autrefois connue principalement comme une société de logiciels et de business intelligence, a subi une transformation radicale ces dernières années.
Historiquement, la société s’est concentrée sur la fourniture de solutions d’analyse d’entreprise, aidant les organisations à faire href= »https://crypto.news/saylors-microstrategy-added-2-1b-in-bitcoin/ »>de manière agressive, la décrivant comme « l’or numérique ». et une pierre angulaire de sa stratégie de trésorerie d’entreprise.
La frénésie d’achat de Bitcoin de MicroStrategy s’est rapidement accélérée. S’il a fallu près d’un an pour accumuler ses premiers 100 000 bitcoins, le rythme s’est considérablement accéléré les années suivantes.
Au 9 décembre, MicroStrategy détenait un nombre impressionnant de 423 650 bitcoins, achetés à un coût moyen de 60 324 dollars par pièce, avec un investissement total de 25,6 milliards de dollars, ce qui en fait l’une des plus grandes entreprises détentrices de Bitcoin, dépassant même les liquidités de Nvidia Corp. réserves et la plupart des sociétés non financières du S&P 500.
L’impact sur les actions de MicroStrategy a été dramatique. Au cours des cinq dernières années, le cours de l’action MSTR a bondi de près de 2 500 %, pour s’échanger à 377 $ au 9 décembre. Plus tôt en novembre, il a atteint un sommet de 543 $ sur 52 semaines avant de connaître un retracement.
Alors que les hausses de prix du Bitcoin ont stimulé la valorisation de l’entreprise, la volatilité de l’actif signifie que la fortune de MicroStrategy est désormais étroitement liée aux hauts et aux bas du marché de la cryptographie.
Bitcoin pourrait changer les pratiques de trésorerie des entreprises
Si des entreprises comme Amazon et Microsoft intègrent Bitcoin dans leurs réserves, cela pourrait redéfinir les pratiques de trésorerie des entreprises à l’échelle mondiale.
Traditionnellement, les entreprises diversifient leurs avoirs financiers entre liquidités, obligations, actions et autres instruments à faible risque pour gérer les risques et garantir la liquidité lors des changements économiques.
L’inclusion de Bitcoin – un actif numérique dont l’offre est limitée – peut sembler non conventionnelle, mais elle s’aligne sur la tendance croissante à rechercher des alternatives résistantes à l’inflation et très performantes.
L’approbation du premier ETF Bitcoin au comptant en janvier a été une étape clé pour l’adoption institutionnelle. Il a légitimé Bitcoin en tant que véhicule d’investissement réglementé et a suscité une vague d’intérêt de la part des entreprises et des investisseurs individuels.
Au 9 décembre, les ETF au comptant Bitcoin combinés détenaient désormais plus de 115 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM), ce qui en fait l’un des ETF à la croissance la plus rapide de l’histoire financière.
Ce qui est encore plus remarquable, c’est la demande constante : depuis le 29 novembre, les ETF au comptant Bitcoin n’ont enregistré que des entrées nettes positives, rapportant plus de 3 milliards de dollars en quelques jours seulement.
Pour des entreprises comme Amazon et Microsoft, l’ajout de Bitcoin à leurs réserves pourrait améliorer leurs stratégies financières de plusieurs manières. Même une petite allocation – disons 5 % de leurs réserves – pourrait offrir un énorme potentiel de hausse, d’autant plus que la performance à long terme du Bitcoin continue de dépasser les actifs traditionnels comme l’or et les obligations.
De plus, détenir du Bitcoin alignerait ces sociétés sur l’écosystème en croissance rapide de l’adoption institutionnelle, une tendance mise en évidence par la croissance explosive des ETF et l’entrée d’acteurs majeurs comme BlackRock sur le marché du Bitcoin.
Les répercussions d’une telle décision seraient profondes. Si les entreprises les plus influentes du monde prennent cette mesure, cela pourrait normaliser Bitcoin en tant qu’actif de trésorerie dans tous les secteurs, encourageant les petites entreprises à emboîter le pas, ce qui pourrait faire monter le prix du Bitcoin en raison de l’augmentation de la demande.
Le rôle croissant de la cryptographie et le chemin à parcourir
Au cours des dernières années, le monde de la cryptographie a radicalement changé, et une grande partie de ce changement peut être attribuée à la façon dont de grandes personnalités, des entreprises et des gouvernements ont commencé à s’impliquer.
Un exemple clé est la récente nomination de David Sacks au poste de tsar de l’IA et de la cryptographie par le président élu Donald Trump, laissant entendre que l’IA et la blockchain sont désormais considérées comme des domaines critiques pour l’innovation, et cela montre à quel point le gouvernement américain prend beaucoup plus au sérieux. ces technologies.
L’adoption massive de la cryptographie, en particulier, est similaire à la façon dont d’autres innovations technologiques, comme Internet ou le cloud computing, sont passées du statut de niche au grand public. Dans les années 90, les entreprises hésitaient à utiliser Internet, mais il constitue désormais un élément essentiel du business. La même chose commence à se produire avec la cryptographie.
Alors que de plus en plus d’entreprises, des géants de la technologie aux sociétés financières, cherchent des moyens de s’exposer aux crypto-monnaies, il est clair que nous entrons dans une nouvelle phase. Les prochaines années verront probablement ces changements se normaliser encore plus et, ce faisant, les cryptomonnaies pourraient devenir aussi omniprésentes que n’importe quelle autre classe d’actifs dans les trésoreries et les stratégies d’investissement des entreprises.
