Les paris à effet de levier Bitcoin augmentent dans un contexte de forte demande pour les ETF Bitcoin Futures

Alors que le prix du Bitcoin atteint de nouveaux sommets sans précédent, la demande de véhicules d’investissement offrant une exposition par effet de levier au BTC a augmenté. Les fonds négociés en bourse à effet de levier basés sur des contrats à terme, comme l’ETF 2x Bitcoin Strategy (BITX) de VolatilityShares, connaissent des entrées comparables à celles des ETF Bitcoin au comptant. Les données de K33 Research indiquent que le fonds a attiré 630 millions de dollars d’entrées mensuelles nettes, se classant juste derrière BlackRock et Fidelity en termes de volume d’entrées.

ETF Bitcoin Futures très demandés

Les ETF Bitcoin basés sur des contrats à terme détiennent actuellement une exposition équivalente record de 83 300 jetons, tandis que les ETF Bitcoin à effet de levier représentent près de 25 % des intérêts ouverts sur CME, l’un des plus grands marchés de dérivés cryptographiques. K33 Research rapporte que les primes des contrats à terme sur la plateforme ont bondi jusqu’à environ 20 % dans un contexte d’intérêt ouvert le plus élevé jamais enregistré.

Selon une note publiée mardi, l’augmentation significative des flux vers les ETF BTC à effet de levier 2x démontre une demande substantielle d’exposition longue à effet de levier au BTC et correspond à l’appétit pour le risque accru observé dans les dérivés BTC. La montée en flèche de l’intérêt ouvert pour CME est principalement due à des « afflux massifs » vers le fonds.

Selon les données K33, le fonds 2x de VolatilityShares détient désormais une exposition équivalente au Bitcoin de 36 025 jetons. Ainsi, il a plus que doublé la crypto-monnaie sous gestion au cours des 11 premiers jours de mars.

L’intérêt croissant pour ces fonds a en outre stimulé le lancement de plusieurs nouvelles offres. ProShares prévoit d’introduire cinq ETF BTC longs et courts à effet de levier au cours du mois prochain pour répondre à la demande croissante du marché, tandis que Valkyrie a récemment lancé son produit à effet de levier 2x.

Paris à effet de levier en demande

Alors que les investisseurs affluent pour capitaliser sur la tendance haussière en cours sur le marché de la cryptographie, la demande de paris à effet de levier est devenue évidente. Les institutions basées aux États-Unis optent souvent pour des offres réglementées telles que les contrats à terme cryptographiques sur CME et les ETF au comptant des gestionnaires d’actifs traditionnels.

À l’inverse, les entités offshore se tournent fréquemment vers des contrats d’options sur Deribit et des contrats à terme perpétuels sans date d’expiration sur des plateformes comme Binance, qui font partie des produits privilégiés des traders de crypto.

Les taux de financement des contrats à terme perpétuels Bitcoin, un indicateur essentiel de l’effet de levier sur le marché de la cryptographie, restent particulièrement élevés sur les principales bourses offshore. Deribit, l’une des principales plateformes de trading d’options cryptographiques, a également connu un intérêt ouvert record et une hausse notable des positions haussières sur Bitcoin.