Bitcoin saigne aujourd’hui, et le sentiment global sur les marchés de prédiction glisse avec lui.
Le Bitcoin est tombé aujourd’hui jusqu’à 110 000 $, chutant de 3 % à la suite des déclarations du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, selon lesquelles une baisse des taux en décembre n’était « pas une fatalité ». Les commentaires de Powell interviennent après que la Fed a annoncé mercredi après-midi une baisse des taux de 0,25%, ramenant la fourchette cible des fonds fédéraux entre 3,75% et 4,00%.
Mais au lieu de se rallier à la décision accommodante, Bitcoin, Ethereum et d’autres actifs cryptographiques ont plongé sous les commentaires plus bellicistes que prévu.
Pendant ce temps, le sentiment du Bitcoin sur le marché de prédiction Myriad, une plateforme développée par la société mère de Dastan, a également fortement chuté aujourd’hui, chutant de près de 20 %. Les chances de prédire le prochain mouvement de Bitcoin, à la hausse jusqu’à 120 000 $ ou à la baisse jusqu’à 100 000 $, sont passées de 75 % prédisant une pompe à seulement 58 %, un renversement qui suggère que les traders pourraient perdre une partie de leur optimisme quant à l’avenir à court terme de BTC.
La baisse des taux de la Fed aujourd’hui était largement anticipée et n’aurait pas dû avoir d’impact à court terme sur les prix, avaient précédemment déclaré les analystes. La vente massive a donc été plus probablement motivée par l’action plus typique de « vendre l’information », ou par les déclarations plus bellicistes de Powell, ou par une combinaison des deux.
Maintenant, avec la décision de la Fed dans le rétroviseur, l’attention se tourne vers la question de savoir si Bitcoin peut maintenir des niveaux de support critiques ou si le marché se dirige vers un test de 100 000 $.
Mais voici le paradoxe : l’argent institutionnel continue d’affluer. Les ETF Bitcoin ont enregistré des entrées nettes de 202,48 millions de dollars le 28 octobre, portant les entrées nettes totales cumulées à 62,3 milliards de dollars. C’est une véritable conviction, même si les traders à court terme renflouent et que les marchés prévisionnels deviennent, sinon baissiers, du moins beaucoup moins haussiers.
Prix du Bitcoin (BTC) : mains faibles confirmées
La liquidation post-Fed montre que Bitcoin est en difficulté à court terme. La crypto-monnaie a ouvert la bougie quotidienne d’aujourd’hui à 112 925 $ et s’est immédiatement vendue, atteignant un plus bas de 109 265 $ avant l’annonce de la Fed. La baisse ultérieure à 111 700 $ montre que les vendeurs gardent un contrôle ferme.
Données sur les prix du Bitcoin. Image : Vue commerciale
L’indice de force relative, ou RSI, pour Bitcoin se situe à 44,87 sur le graphique journalier. Le RSI mesure si un actif est suracheté (au-dessus de 70) ou survendu (en dessous de 30) sur une échelle de 0 à 100. Cette lecture indique que Bitcoin est dans une zone neutre, laissant présager une légère inclinaison baissière. Mais les détenteurs ne paniquent pas, et cela ne prouve en aucun cas une tendance baissière.
La situation semble toutefois encore plus fragile sur des délais plus courts. Le graphique sur quatre heures montre le RSI à seulement 36,38, flirtant avec le territoire de survente. Cela indique aux traders que la pression de vente augmente. Les traders surveilleraient alors les chandeliers à venir, vérifiant un éventuel rebond vers le canal ascendant en jeu depuis la mi-octobre.
Données sur les prix du Bitcoin. Image : Vue commerciale
Sur les graphiques journaliers, l’indice directionnel moyen, ou ADX, n’indique que 17,29. ADX mesure la force de la tendance quelle que soit la direction, également sur une échelle de 0 à 100, avec des lectures supérieures à 25 confirmant qu’une tendance est en place. Même sur une période de quatre heures, l’ADX de Bitcoin n’atteint que 24,22, ce qui montre que l’indécision du marché augmente. Les traders pourraient interpréter cela comme un mouvement, mais sans aucune conviction derrière cela.
Les moyennes mobiles exponentielles, ou EMA, racontent une histoire divisée. Les EMA donnent aux traders une idée des supports et résistances des prix en prenant le prix moyen d’un actif à court, moyen et long terme.
Sur le graphique journalier, l’EMA à 50 jours, c’est-à-dire le prix moyen du Bitcoin au cours des 50 derniers jours, se négocie toujours au-dessus de l’EMA à 200 jours. Cela indique généralement que la tendance haussière à long terme reste intacte. C’est le seul élément technique haussier qui maintient l’espoir. Cependant, sur le graphique de quatre heures, l’EMA de 50 périodes est passée en dessous de l’EMA de 200 périodes – un « croisement de la mort » baissier qui suggère que la dynamique à court terme s’est déplacée vers la baisse.
Mais le fait que les EMA fassent allusion à un potentiel croisement doré dans les chandeliers de quatre heures suffit à donner aux traders l’espoir que Bitcoin pourrait encore terminer le mois dans son canal haussier.
Pourquoi la baisse des taux n’a pas d’importance
Voici le problème avec les marchés : ils se soucient rarement de ce qui se passe et sont principalement motivés par ce qui se passe.
La baisse des taux de 0,25 % de la Fed a été intégrée avec un degré de certitude de 97 %, selon l’outil CME FedWatch, qui utilise les données de négociation de contrats à terme pour déterminer le sentiment. Quand quelque chose est si largement attendu, il n’y a pas de carburant pour un rallye : tous ceux qui voulaient acheter l’avaient déjà acheté.
Historiquement, la baisse des taux a alimenté la dynamique haussière de la cryptographie en rendant les emprunts moins chers et en poussant les investisseurs vers des actifs plus risqués. Mais cet effet prend du temps à se manifester dans le système. Immédiatement après, nous constatons le revers de la médaille : des prises de bénéfices de la part des traders qui se sont positionnés avant l’annonce, et des traders potentiellement moins convaincus, ébranlés par les commentaires inattendus de Powell.
Qu’est-ce qui a pu déclencher un rassemblement ? Une réduction surprise de 0,50 % (pour laquelle le gouverneur de la Réserve fédérale, Stephen Miran, a voté mais a été mis en minorité) ou des prévisions extrêmement conciliantes de Powell, signalant un assouplissement continu et agressif. Ni l’un ni l’autre ne s’est matérialisé.
Cette liquidation a des implications plus importantes, au-delà de la simple réaction de la Fed. Hier encore, une analyse technique suggérait que Bitcoin clôturerait probablement le mois d’octobre au-dessus du niveau d’ouverture mensuel de 114 200 $, maintenant ainsi la tendance saisonnière « Uptober ».
Bitcoin s’échangeait à 115 542 $ avec des indicateurs de dynamique haussière (ADX à 32, RSI à 69, déclenchement de compression haussière) et les marchés de prédiction montraient 70 % de chances en faveur d’une poursuite de la hausse. Ce récit vient de recevoir un coup dur. Avec Bitcoin désormais à 111 700 $, soit 2,2 % en dessous de l’ouverture mensuelle, le mois d’octobre devrait clôturer en rouge à moins que nous n’assistions à un renversement spectaculaire dans les prochaines 48 heures. Voilà pour Uptober.
Que se passe-t-il ensuite
La décision de la Fed étant derrière nous, l’attention se porte à nouveau sur l’action pure des prix. Bitcoin se trouve maintenant à un moment critique, et les prochains jours détermineront probablement si nous nous dirigeons vers 100 000 $ ou si nous pouvons reprendre le chemin vers 120 000 $.
Le cas baissier est simple : les indicateurs techniques sont faibles, les marchés de prédiction ont évolué de façon spectaculaire, l’élan a disparu et la stratégie de « vendre l’actualité » est en cours. La zone de 110 000 $ à 111 000 $ fournit un support temporaire, mais si elle se brise, le chemin de moindre résistance descend à 106 000 $ – 108 000 $, où l’EMA de 200 jours fournit un support plus fort.
Le cas haussier nécessite que Bitcoin récupère 112 500 $ et les conserve comme support. À partir de là, une poussée vers 114 000 $ avec un volume croissant pourrait invalider la configuration baissière et ouvrir la porte à 117 000 $ – 120 000 $.
Pour les traders, c’est relativement simple : jusqu’à ce que Bitcoin puisse récupérer 112 500 $ et montrer un certain élan (un ADX supérieur à 25 serait un début), le chemin de moindre résistance est désormais en baisse.
Niveaux clés à surveiller
- Résistance clé : 113 000 $ (doit récupérer pour invalider la configuration baissière),
- Résistance cible 114 500 $,
- Support : 108 000 $ (zone EMA de 200 jours, support fort),
- Soutien fort : 100 000 $ (niveau psychologique et cible du marché de prédiction)
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