Les afflux d’ETF Bitcoin ralentissent après une semaine solide
Les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis ont enregistré environ 2,39 milliards de dollars d’entrées nettes du 21 au 25 septembre, selon Farside Investors. Les entrées quotidiennes sont passées de 999 millions de dollars lundi à 134,5 millions de dollars vendredi, chacune des cinq séances se terminant toujours positivement.
Zhang a déclaré que la poursuite des achats pourrait soutenir Bitcoin pendant le repli, bien que le rythme plus lent suggère que les investisseurs deviennent plus sélectifs à mesure que les rendements augmentent. La distinction est importante pour les investisseurs américains car les chiffres de l’ETF montrent que la demande de fonds est restée positive jusqu’à vendredi, même si Bitcoin a cédé une partie de son rallye.
« Les ETF Bitcoin au comptant américains restent également des acheteurs nets », a déclaré Zhang.
Elle a décrit la fourchette de 81 500 $ à 83 000 $ comme étant la zone de cassure précédente. Selon elle, le maintien de cette zone parallèlement à des entrées nettes continues d’ETF et à des liquidations contenues soutiendrait une période de consolidation. Plusieurs séances de sorties d’ETF, une nouvelle hausse du rendement du Trésor à 10 ans et un passage en dessous de 82 000 dollars augmenteraient le risque d’une baisse plus profonde, a-t-elle déclaré.
La tendance quotidienne du Bitcoin se maintient tandis que le signal de 4 heures s’affaiblit
Sur le graphique journalier, Bitcoin est resté au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 20 jours à 80 729,58 $ et de sa moyenne sur 50 jours à 76 510,45 $. Les moyennes sur 100 et 200 jours s’élevaient respectivement à 69 942,10 $ et 71 176,27 $, plaçant les quatre en dessous du prix indiqué dans le graphique.
L’indice de force relative quotidien s’établissait à 62,83. Il s’est atténué par rapport aux valeurs plus élevées observées lors de la progression vers 87 000 dollars, mais est resté au-dessus de 50, tandis que Bitcoin s’échangeait autour de 3 230 dollars au-dessus de sa moyenne sur 20 jours. L’écart de prix donne aux traders un deuxième niveau pour surveiller si la zone de cassure de Zhang ne parvient pas à tenir.
Le graphique sur 4 heures montre une configuration plus faible à court terme. Le Bitcoin s’est échangé à près de 83 972 $, en dessous d’une ligne de supertendance baissière à 85 086,94 $. Cet indicateur a suivi la baisse des prix après le recul de 87 000 $, laissant la zone de 85 000 $ comme un obstacle immédiat à un rebond.
L’indice directionnel moyen sur 4 heures, ou ADX, s’élevait à 14,74. La valeur basse indique que les récents échanges latéraux ont eu peu de force de tendance, même si le signal Supertrend est resté baissier. Bitcoin a également rebondi depuis un plus bas proche d’environ 83 256 $ sur le graphique de 4 heures, plaçant ce niveau près de la partie supérieure de la fourchette de support de Zhang.
Le niveau de 82 000 $ pourrait décider du prochain test
Un dépassement de la supertendance de 4 heures, proche de 85 087 dollars, ramènerait Bitcoin vers son récent sommet, autour de 87 000 dollars. Le graphique ne montre pas de cassure confirmée de ce sommet, et la lecture inférieure de l’ADX laisse la place à de nouvelles transactions dans la fourchette avant qu’un mouvement plus fort ne se développe.
En revanche, le plus bas de 4 heures, proche de 83 256 $, est le premier niveau à proximité. La fourchette de cassure de Zhang entre 81 500 et 83 000 dollars se situe en dessous, suivie par la moyenne mobile quotidienne sur 20 jours proche de 80 730 dollars. Une baisse jusqu’à 82 000 $ remplirait l’une des conditions identifiées par Zhang pour une correction plus profonde, en particulier si les flux d’ETF américains deviennent négatifs pendant plusieurs séances.
Les prochains chiffres publiés par l’ETF permettront de déterminer si le ralentissement des flux de vendredi s’inscrit dans le cadre d’une baisse continue des achats. Pour l’instant, les cinq sessions positives de Farside et la position de Bitcoin au-dessus de ses moyennes mobiles quotidiennes se situent à côté d’une supertendance baissière de 4 heures, laissant la zone de 82 000 $ à 85 000 $ au centre du test de prix à court terme.
