Le prix du Bitcoin se refroidit après son sommet d’octobre, et le marché regarde maintenant si les acheteurs défendront la zone de support clé de 91 000 $ à 97 000 $.
Résumé
- Bitcoin est en baisse après un fort pic en octobre et s’échange désormais près des niveaux de support clés.
- Les mesures en chaîne montrent un test potentiel du « plancher de profit » de 91 000 $ à 97 000 $, où les acheteurs sont intervenus à plusieurs reprises dans ce cycle.
- La tendance reste intacte, mais la dynamique s’est ralentie.
Bitcoin s’échange à près de 102 292 $, en baisse de 1,3 % au cours de la dernière journée. Le marché s’est affaibli au cours de la semaine, en baisse d’environ 7 % en sept jours et d’environ 16 % au cours du mois dernier. Le prix se situe actuellement environ 18 % en dessous du niveau record de 126 080 $ atteint début octobre.
Avec un volume spot d’environ 69,5 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures, en hausse de 14,8 % par rapport à la veille, l’activité commerciale a quelque peu augmenté. Sur les contrats à terme, le volume total des transactions a augmenté de 8 % à 107,5 milliards de dollars, et les positions ouvertes ont augmenté de 1,4 % à 69,6 milliards de dollars.
Lorsque les intérêts ouverts augmentent alors que les prix baissent, cela signifie généralement que les traders ajoutent des positions plutôt que de s’en éloigner, ce qui peut prolonger la tendance actuelle.
Le MVRV montre une dynamique de refroidissement, pas un renversement complet
Une analyse du 6 novembre du contributeur de CryptoQuant, Sunny Mom, met en évidence une divergence croissante dans le ratio MVRV du Bitcoin (BTC), qui suit les bénéfices non réalisés sur l’ensemble du réseau.
Le ratio MVRV a continuellement trouvé un support compris entre 1,7 et 1,8 au cours de ce cycle. Depuis début 2024, cette zone constitue le « plancher de profit » du marché. Habituellement, le marché se stabilise après que la pression de vente s’est atténuée. Si le prix et le sentiment devaient à nouveau tester cette région, ils s’aligneraient étroitement sur la zone de prix de 91 800 $ à 97 200 $.
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Le poids technique est ajouté par le fait que la fourchette chevauche également un écart CME important et non comblé proche de 92 000 $. Bien que les prix aient augmenté plus tôt dans le cycle, les marges bénéficiaires non réalisées se sont comprimées, comme l’indique la divergence baissière actuelle du MVRV.
Cela suggère que les acheteurs deviennent plus prudents, mais cela ne signale pas un sommet de cycle confirmé. Une divergence similaire est apparue en 2017 avant le mouvement parabolique final de Bitcoin.
Pendant ce temps, des données récentes montrent que l’accumulation de Bitcoin par les entreprises a ralenti en octobre. Les entreprises ont acheté environ 14 400 BTC, en forte baisse par rapport aux 38 035 BTC de septembre. La capitalisation boursière des sociétés détenant des Bitcoins a également diminué par rapport à leurs avoirs, ce qui indique que les investisseurs sont devenus plus prudents lors de la récente baisse.
Analyse technique du prix du Bitcoin
Les perspectives prudentes à court terme sont renforcées par le fait que Bitcoin se négocie toujours en dessous de toutes les moyennes mobiles significatives à court et à long terme. Au lieu d’un épuisement survendu, le refroidissement du marché se reflète dans l’indice de force relative, qui est proche de 37.
Graphique journalier Bitcoin. Crédit : crypto.news
L’indice du canal des matières premières et les lectures de dynamique suggèrent certains premiers signes de stabilisation ou d’achats basés sur la valeur aux niveaux actuels. Dans le même temps, le MACD reste négatif et la plupart des moyennes mobiles à court et à long terme se situent toujours au-dessus du prix, ce qui montre que la pression de tendance continue à baisser à court terme.
Une cassure au-dessus de 105 800 $ pourrait restaurer l’élan haussier, tandis que le fait de ne pas se maintenir au-dessus de 97 000 $ ouvrirait la voie vers la région de l’écart CME autour de 92 000 $.
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