Les prix du Bitcoin sont revenus vers 65 000 $ alors que les marchés boursiers américains se remettaient de leur pire journée depuis 2022, les traders surveillant de près les niveaux de support clés et la corrélation croissante entre les actions cryptographiques et technologiques.
Le bitcoin a de nouveau franchi la barre des 65 000 dollars après l’ouverture de Wall Street le 25 juillet, alors que les actions américaines rebondissaient après de lourdes pertes. Les données de TradingView ont montré que le bitcoin (BTC) rebondissait, après une pression de vente initiale exercée par le trading algorithmique.
Skew, un trader populaire, a mis en avant une entité en particulier comme « vendeur agressif », expliquant que ces actions « ont fait chuter les prix avant l’arrivée de gros acheteurs passifs ». Skew suggère que la dynamique des prix a été alimentée par des positions qui se sont couvertes à plusieurs reprises jusqu’à ce que le marché devienne long net.
La modeste reprise des actions américaines intervient après des pertes importantes la veille. Le 24 juillet, le Nasdaq 100 a chuté de 3,6% lors de sa pire séance depuis novembre 2022. Le S&P 500 a également connu une baisse de 2%. Une tendance similaire a été observée sur le Bitcoin, qui a atteint des plus bas locaux de 63 424 $ le même jour.
Les données macroéconomiques accentuent la volatilité des crypto-monnaies
Les données macroéconomiques américaines publiées ont complexifié les perspectives du marché. L’indice des dépenses de consommation personnelle (PCE) est ressorti plus bas que prévu, ce qui pourrait soutenir les actifs à risque en améliorant les probabilités de baisse des taux d’intérêt. Les demandes d’allocations chômage initiales et en cours ont été inférieures aux attentes, ce qui indique la résilience du marché du travail et réduit les paris sur les baisses de taux à court terme de la Réserve fédérale. Pour rappel, la prochaine réunion de la Fed est prévue le 31 juillet.
Les analystes ont souligné l’importance pour Bitcoin de maintenir le niveau de 65 000 $, qui représente le prix réalisé par le détenteur à court terme. Le trader Rekt Capital a noté que Bitcoin était « en train de retester le niveau de 65 000 $ de manière volatile » et devait clôturer au-dessus de ce niveau quotidiennement pour maintenir le prix dans la fourchette de 65 000 à 71 500 $.
La lutte pour récupérer 65 000 dollars intervient dans un contexte de repli plus large des valeurs technologiques et des crypto-monnaies suite à de solides données sur le PIB américain. Le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, a chuté de plus de 1,2 % dans les premiers échanges du 25 juillet après que la croissance du PIB ait dépassé les prévisions de 2,8 % pour le deuxième trimestre 2024. Le Bitcoin s’échangeait autour de 63 800 dollars, ne parvenant pas à inverser sa récente tendance à la baisse malgré le ralentissement des chiffres de l’inflation PCE.
Corrélation entre Bitcoin et Nasdaq-100
Les mouvements récents des prix mettent en évidence la corrélation croissante entre Bitcoin et l’indice Nasdaq-100, qui est devenue de plus en plus évidente ces dernières années. Plusieurs facteurs contribuent à cette relation.
Le sentiment du marché joue un rôle crucial dans les mouvements simultanés des actions technologiques et du Bitcoin. Les périodes de risque positif ou négatif peuvent affecter les deux classes d’actifs de la même manière, ce qui entraîne une évolution corrélée des prix. Cela a été mis en évidence par la récente liquidation et la reprise qui a suivi sur les deux marchés.
Les facteurs macroéconomiques, tels que les taux d’intérêt, l’inflation et les indicateurs économiques, influencent à la fois le Bitcoin et les actions technologiques. Les politiques des banques centrales et les mesures de relance économique peuvent avoir un impact sur la liquidité du marché et le comportement des investisseurs, affectant les deux secteurs. Les données récentes du PCE et leur impact sur les attentes de baisse des taux démontrent cette interdépendance.
Les évolutions technologiques peuvent affecter simultanément les valeurs technologiques et le Bitcoin. Les innovations et les avancées technologiques ont souvent des implications pour les deux secteurs, tandis que les nouvelles réglementaires et les évolutions dans le domaine des crypto-monnaies peuvent avoir un impact sur les deux marchés. L’intégration de la technologie blockchain au sein du secteur technologique renforce encore davantage la corrélation.
Les tendances d’investissement contribuent également à la relation croissante entre Bitcoin et les valeurs technologiques. L’augmentation des investissements institutionnels dans Bitcoin a conduit à une corrélation plus forte avec les marchés financiers traditionnels, en particulier les valeurs technologiques. À mesure que davantage d’investisseurs institutionnels ajoutent Bitcoin à leurs portefeuilles, les mouvements de prix de ce dernier pourraient s’aligner davantage sur les tendances générales du marché.
La corrélation croissante entre Bitcoin et le Nasdaq-100 présente à la fois des opportunités et des défis pour les investisseurs. Si elle peut offrir une certaine prévisibilité aux mouvements du marché, elle réduit également potentiellement les avantages de diversification que le Bitcoin offrait autrefois en tant que classe d’actifs plus indépendante.
