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La volatilité du Bitcoin chute à un niveau record : voici la raison

La volatilité du Bitcoin chute à un niveau record : voici la raison

La volatilité du Bitcoin s’est effondrée à un niveau record jamais vu depuis 2012 alors que l’actif cryptographique fait son entrée dans la finance traditionnelle au milieu des approbations ponctuelles des ETF.

Volatilité fait référence à l’ampleur des fluctuations de prix qu’un actif numérique subit au cours d’une période spécifique. Les crypto-monnaies très volatiles peuvent connaître des changements de prix importants sur de courtes périodes, ce qui présente à la fois des opportunités et des risques pour les investisseurs.

Les actifs présentant une volatilité extrêmement élevée sont souvent de nouveaux entrants sur le marché et des pièces mèmes dont les valorisations sont inférieures. Notamment, des facteurs tels que la demande du marché, les évolutions réglementaires et les tendances macroéconomiques contribuent à la volatilité des cryptomonnaies.

Données historiques sur la volatilité du bitcoin

Aux premiers jours de Bitcoin, l’actif a connu une forte volatilité en raison de sa naissance, ce qui a entraîné des gains de prix massifs. Par exemple, BTC Passé d’un creux de 2 $ en novembre 2011 à un sommet de 1 163 $ en novembre 2013, marquant un gain de 58 000% en seulement deux ans.

Cependant, cette volatilité accrue a également contribué à une forte baisse des prix, l’actif cryptographique ayant également chuté de 87 %, passant d’un maximum de 1 163 $ à un minimum de 152 $ en janvier 2015. La volatilité du Bitcoin en janvier 2012 s’élevait à 179 %, selon les données de Charlie Bilello, Stracteur en chef du marketing chez Creative Planning.

La divulgation de Bilello a révélé que Volatilité du Bitcoin a continué de diminuer depuis lors, mais est resté assez élevé par rapport aux classes d’actifs plus stables de la finance traditionnelle. La volatilité est tombée à 68% en janvier 2013, puis a augmenté à 140% en janvier 2014, car BTC a connu une plus grande demande.

À partir de janvier 2014, la volatilité annualisée du Bitcoin a connu des baisses annuelles consécutives jusqu’à atteindre un minimum de 49 % en janvier 2017. Après la hausse de 2017, qui a vu le BTC atteindre un nouveau sommet historique de 19 666 $, la volatilité du Bitcoin a atteint 102 %.

Pour rappel, la volatilité de l’or en 2019 était de 15,44 %, tandis que celle du S&P 500 était de 14,32 %. Certains investisseurs TRADFI ont souligné la forte volatilité de Bitcoin comme une raison de s’éviter de l’actif, car les investissements pour cela pourraient entraîner des pertes substantielles.

La volatilité tombe à 45%: raison possible

La volatilité annualisée du Bitcoin fluctue entre 63 % et 85 % depuis 2019. Cependant, en janvier 2024, la volatilité est tombée à 45 %, ce qui représente le taux le plus bas enregistré depuis 2012.

Cet effondrement a été attribué à l’entrée de Bitcoin dans TradFi suite à la Approbation du FNB Bitcoin de la SEC. Il est intéressant de noter que la volatilité est restée élevée au début de l’approbation en raison des sorties massives du Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), selon aux analystes de Bitfinex.

À mesure que le marché des ETF Bitcoin progresse vers un stade plus mature, ces sorties ont ralenti et leurs effets sur la volatilité ont diminué. James Seyffart, analyste chez Bloomberg ETF prédit plus tôt ce mois-ci, l’approbation au comptant de l’ETF Bitcoin réduirait la volatilité du Bitcoin.

Bien que la réduction de la volatilité puisse ne pas attirer les investisseurs à court terme cherchant à tirer profit des mouvements de prix importants, elle indique la maturité du Bitcoin en tant que classe d’actifs. Cette baisse de volatilité serait favorisée par les investisseurs institutionnels à long terme.

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