Bitcoin Depot, le plus grand opérateur de guichets automatiques Bitcoin aux États-Unis, a déclaré des revenus robustes malgré la nature très volatile des prix des cryptomonnaies.
Dans son rapport annuel 10-K récemment déposé le 15 avril, la société a révélé que ses revenus en 2023 et 2022 s'élevaient respectivement à 689 millions de dollars et 647 millions de dollars, ne montrant aucune corrélation significative avec les fluctuations des prix du Bitcoin.
Bitcoin Depot rapporte des revenus résilients malgré la volatilité des prix du Bitcoin
Malgré les montagnes russes des prix des cryptomonnaies, Bitcoin Depot a résisté à la tempête sans impact significatif sur ses revenus. Même pendant l'extrême volatilité des prix du Bitcoin, les revenus de Bitcoin Depot sont restés stables et inchangés. Par exemple, alors que Bitcoin a grimpé de 155 % en 2023, la croissance des revenus de l'entreprise d'une année sur l'autre n'a été que modeste de 6 %, démontrant sa résilience aux turbulences du marché.
Cette résilience découle de l'approche stratégique de Bitcoin Depot à l'égard de ses services, qui sont principalement utilisés à des fins non spéculatives telles que les transferts d'argent, les envois de fonds internationaux et les achats en ligne, comme l'indiquent les enquêtes auprès des utilisateurs menées par l'entreprise. Contrairement à certaines entités fortement impliquées dans le commerce ou l’exploitation minière de cryptomonnaies, Bitcoin Depot maintient à tout moment un solde de Bitcoin relativement faible, généralement inférieur à 0,8 million de dollars.
En outre, Bitcoin Depot a pris des mesures proactives pour minimiser son exposition à la volatilité du Bitcoin en maintenant un solde de Bitcoin relativement faible, généralement inférieur à 1 million de dollars. La stratégie de l'entreprise consiste à acheter du Bitcoin auprès de fournisseurs de liquidités réputés comme Cumberland DRW ou Abra plutôt que de se lancer dans des activités minières.
« Nous utilisons un processus sophistiqué de gestion du Bitcoin pour réduire notre exposition à la volatilité des prix du Bitcoin en maintenant un solde relativement faible (généralement inférieur à 1 million de dollars) de Bitcoin à tout moment », a déclaré la société dans son dossier. Cette approche différencie Bitcoin Depot de ses concurrents et permet de gérer efficacement le risque principal.
Bitcoin Depot n'agit pas en tant qu'agent ou échange pour les utilisateurs dans ses transactions. Au lieu de cela, il maintient les soldes Bitcoin pour répondre à la demande des utilisateurs provenant des transactions en kiosque ou BDCheckout. Au fur et à mesure que les utilisateurs reçoivent du Bitcoin, la société reconstitue son solde grâce à des achats auprès des principaux fournisseurs de liquidités.
Le fonds de roulement requis pour les opérations de Bitcoin Depot comprend les Bitcoins détenus dans des portefeuilles chauds pour honorer les commandes des utilisateurs et les espèces accumulées dans les kiosques Bitcoin ATM. Au 31 décembre 2023, les liquidités présentes dans les kiosques BTM représentaient environ 21 % du chiffre d'affaires mensuel moyen de l'entreprise. Cette double approche de la gestion des soldes Bitcoin et trésorerie contribue à la stabilité et à la résilience du modèle économique de Bitcoin Depot.
Bitcoin Depot est en tête du marché mondial des guichets automatiques Bitcoin dans un contexte de baisse des installations
Bitcoin Depot, un acteur de premier plan dans le secteur des guichets automatiques Bitcoin (BTM), a consolidé sa position de plus grand opérateur de guichets automatiques de crypto-monnaie au monde. Fondé en 2016, Bitcoin Depot exploite un vaste réseau de plus de 7 000 BTM dans le monde, permettant aux utilisateurs de déposer et de retirer facilement de l'argent en espèces ou par carte de débit.
En comparaison, ses principaux concurrents, CoinFlip et BitStop, exploitent respectivement 4 800 et 2 500 machines, selon les données de CoinATMRadar d'avril 2024.
Malgré le succès de Bitcoin Depot, la tendance générale du marché des guichets automatiques Bitcoin a connu une baisse des installations pour la première fois en une décennie en 2023. Les données du Coin ATM Radar montrent une diminution de 11 % des guichets automatiques Bitcoin installés dans le monde, passant de 37 827 au 1er janvier. 2023, à 33.622 à la même date en 2024.
Cette baisse a été particulièrement notable aux États-Unis, qui représentent 82 % de tous les guichets automatiques Bitcoin dans le monde. Le nombre de guichets automatiques Bitcoin aux États-Unis est passé de 32 672 à 27 621 tout au long de 2023, marquant la première baisse d’une année sur l’autre du nombre de BTM installés.
Le PDG de Bitcoin Depot, Brandon Mintz, reste optimiste quant à l'avenir du secteur des guichets automatiques. Il s’attend à un rebond significatif après l’événement très attendu de réduction de moitié du Bitcoin, qui devrait avoir lieu prochainement. L’événement de réduction de moitié du Bitcoin, qui réduit la récompense pour l’extraction de nouveaux blocs dans le réseau Bitcoin, est souvent associé à une activité accrue du marché et à un intérêt accru pour les crypto-monnaies.
