Actuellement, la dominance du Bitcoin, abrégée en dominance du BTC, est l’un des indicateurs les plus importants du marché des crypto-monnaies. Il calcule la capitalisation boursière du Bitcoin par rapport à la capitalisation boursière totale des crypto-monnaies. De nombreux investisseurs et traders en crypto-monnaies l’appliquent afin de modifier leurs tactiques de trading de base et la diversification de leur portefeuille. L’analyse de la dominance du BTC peut être utile pour étudier la tendance générale du marché et prendre les bonnes décisions de trading.
Qu’est-ce que la domination du BTC ?
Le Bitcoin est la première et la plus grande cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière. Ce géant de la cryptographie a toujours joué un rôle important sur le marché des cryptomonnaies. La dominance du BTC fait référence à la part du Bitcoin dans la valeur totale du marché des cryptomonnaies. Elle est calculée à l’aide de la formule suivante :
Dominance du Bitcoin = Capitalisation boursière du Bitcoin / Capitalisation boursière totale des crypto-monnaies
La capitalisation boursière correspond à la valeur totale d’un actif particulier. Pour le Bitcoin, elle est calculée en multipliant le prix actuel d’un Bitcoin par le nombre total de Bitcoins extraits jusqu’à présent.
Facteurs influençant la domination du Bitcoin
Tendances changeantes
Au début, la part de Bitcoin était supérieure à 90 %, car seul Bitcoin était largement reconnaissable. Cependant, à mesure que de plus en plus d’altcoins (cryptomonnaies alternatives) ont commencé à être développés, le pourcentage de Bitcoin a commencé à diminuer. Dans quelle mesure les différents altcoins ont-ils des objectifs et des utilités différents, notamment la DeFi, les jeux et l’art ? Par exemple, l’expansion des jetons non fongibles (NFT) a conduit à un déplacement des fonds du Bitcoin vers les jetons liés aux NFT, ce qui a entraîné une baisse de la part de BTC.
Le Bitcoin est plutôt l’une des formes de crypto-monnaie les plus stables et les plus fiables. À l’inverse, les altcoins plus récents connaissent de grandes fluctuations entre leurs prix et permettent à ceux qui les négocient de générer des profits élevés. Ce changement d’intérêt influence la domination du Bitcoin car les fonds sont transférés vers des altcoins plus risqués.
Marchés haussiers et baissiers
Un autre facteur contributif est l’émergence des pièces stables, qui sont des actifs monétaires numériques rattachés à un actif stable pour minimiser leur volatilité par rapport au BTC. Les pièces stables sont des équivalents de trésorerie qui sont utilisés par les investisseurs pour préserver la valeur de leur argent, en particulier pendant les marchés baissiers où les prix chutent.
Ce mouvement diminue également la part du Bitcoin dans la capitalisation totale des cryptomonnaies. D’un autre côté, dans un marché haussier caractérisé par une hausse des prix, les traders peuvent transférer la valeur des pièces stables vers le Bitcoin ou un autre actif risqué, renforçant ainsi la figure de la domination du BTC. Mais l’effet exact est très sensible au contexte général du marché.
L’essor des stablecoins
Les stablecoins servent de point d’entrée pour le trading de crypto-monnaies car ils sont liés à des actifs réels. Comme mentionné précédemment, les échanges fiat-to-crypto, parfois appelés échanges passerelles, peuvent offrir moins d’options en termes de crypto-monnaies. Cela implique que les nouveaux fonds arrivant sur le marché par le biais des stablecoins peuvent réduire la domination du BTC car l’offre existante de BTC n’est pas directement affectée.
Arrivée de nouvelles pièces
Lorsque de nouveaux altcoins populaires sont ajoutés au marché, le taux de domination du BTC peut diminuer assez rapidement. Le Bitcoin est opposé à toutes les autres cryptomonnaies, ce qui signifie que lorsque plusieurs altcoins à succès sont lancés, cela peut faire baisser la part de marché du Bitcoin pendant un certain temps. Mais si la popularité de l’un de ces altcoins diminue, les fonds pourraient revenir au Bitcoin et renforcer à nouveau la domination du Bitcoin.
Utiliser la domination du BTC dans le trading
La méthode Wyckoff
La méthode Wyckoff a été utilisée à l’origine au début des années 1930 pour les marchés financiers traditionnels, mais elle peut être adoptée pour la domination du Bitcoin. Elle est utilisée par les traders pour déterminer la direction du marché, établir des inversions de tendance approximatives et chronométrer les entrées/sorties. Selon Wyckoff, le comportement du marché est organisé en quatre phases. Ces phases comprennent l’acquisition, la majoration, la distribution et la dépréciation. Logiquement, plus les traders savent quand et où l’argent sera dépensé, meilleures seront leurs décisions.
Repérer la saison des Altcoins
La domination du Bitcoin est connue pour diminuer lorsque davantage d’altcoins sont en circulation sur le marché. Si les altcoins deviennent populaires et que leur capitalisation boursière totale dépasse celle du Bitcoin, on parle alors de « saison des altcoins ». Du point de vue de Wyckoff, la stratégie consistant à passer de la capitalisation boursière totale du Bitcoin aux altcoins peut être prédite.
Pendant la saison des altcoins, les traders doivent prêter une attention particulière au niveau de domination du Bitcoin, car il a tendance à diminuer. Cela leur permet de rééquilibrer leurs portefeuilles suite à l’amélioration des performances des altcoins par rapport au Bitcoin pendant cette phase.
Domination du BTC et prix du Bitcoin
Le suivi du prix du Bitcoin ainsi que de la dominance du BTC peut fournir des informations supplémentaires sur le trading. Voici quelques scénarios :
- Si le prix et la domination du BTC augmentent tous deux, cela pourrait indiquer un marché haussier du Bitcoin.
- Si le prix du BTC augmente mais que la domination diminue, cela pourrait suggérer un marché haussier des altcoins.
- Si le prix du BTC baisse mais que la domination augmente, cela pourrait indiquer un marché baissier des altcoins.
- Si le prix et la domination du BTC sont tous deux en baisse, cela pourrait signaler une tendance baissière pour l’ensemble du marché des crypto-monnaies.
Bien que ces scénarios ne constituent pas des garanties, les tendances historiques suggèrent une corrélation entre ces facteurs.
Conclusion
La dominance du BTC est utile pour déterminer les cycles et les tendances du marché des crypto-monnaies. Elle est utilisée par les traders et les investisseurs pour modifier leurs activités de trading et leurs plans d’investissement. Bien qu’elle ne prédise pas certains résultats, la dominance du BTC peut offrir des connaissances essentielles sur la manière dont les tendances du marché vont évoluer. De plus, elle permet aux traders d’ajuster leurs stratégies plus efficacement.
