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Comment tirer parti du Bitcoin pour un gain maximal, selon cet expert

Comment tirer parti du Bitcoin pour un gain maximal, selon cet expert

Dans une récente exposition sur les mécanismes de trading de Bitcoin, le célèbre analyste de crypto-monnaie Willy Woo a offert des informations cruciales qui pourraient redéfinir les stratégies des investisseurs Bitcoin, en particulier ceux qui utilisent l’effet de levier.

Selon Woo, l’approche conventionnelle consistant à acheter des contrats à terme pour parier sur les mouvements de prix du Bitcoin n’est peut-être pas la stratégie la plus efficace. Au lieu de cela, Woo préconise l’achat de Bitcoin au comptant avec marge comme une tactique supérieure pour ceux qui cherchent à tirer parti de leurs positions dans un marché haussier.

Cette recommandation découle des différences structurelles entre le fonctionnement des marchés à terme et au comptant. Les contrats à terme permettent aux traders de spéculer sur le prix futur du Bitcoin sans avoir à détenir la cryptomonnaie réelle, ce qui peut augmenter l’offre synthétique de Bitcoin et créer une pression à la baisse sur les prix.

En revanche, l’achat de bitcoins au comptant avec marge (où les traders empruntent de l’argent pour acheter du bitcoin réel) peut resserrer l’offre du marché et faire grimper les prix. Cette méthode repose sur le fait que seuls les détenteurs de bitcoins peuvent vendre à l’acheteur, ce qui peut potentiellement conduire à une pénurie d’offre.

L’impact du Bitcoin synthétique sur la dynamique du marché

Woo explique les impacts plus larges de ces mécanismes de négociation sur la santé du marché du Bitcoin. Il souligne que la prolifération du Bitcoin synthétique par le biais de contrats à terme a injecté un volume substantiel de Bitcoin « papier » sur le marché.

Cette augmentation de l’offre synthétique rend considérablement difficile pour la demande spot d’exercer une pression à la hausse sur le prix du Bitcoin. Pour illustrer cela, Woo fait référence à des données de marché récentes indiquant que, bien que l’Allemagne ait vendu 9 332 Bitcoins au comptant, un nombre stupéfiant de 170 000 Bitcoins papier ont été synthétisés depuis le pic du Bitcoin à 72 000 $.

L’afflux de ces BTC papier, selon Woo, empêche le marché de connaître une « réinitialisation appropriée » – une situation dans laquelle la spéculation excessive est purgée du marché, permettant des bases de prix plus stables.

Son analyse est appuyée par des indicateurs tels que l’Open Value Oscillator (OV), qui mesure le volume des paris sur le marché libellés en Bitcoin. Les relevés actuels suggèrent que malgré de lourdes liquidations de positions longues, de nouvelles positions longues remplacent systématiquement celles liquidées, perpétuant ainsi le cycle de forte pression spéculative sans reprise significative des prix.

Implications stratégiques pour les investisseurs

Pour les investisseurs, les réflexions de Woo soulignent l’importance de comprendre les mécanismes sous-jacents des instruments avec lesquels ils choisissent de s’engager sur le marché des crypto-monnaies. En période de hausse, l’utilisation d’USD ou d’USDT empruntés pour financer des positions longues sur les marchés au comptant du Bitcoin pourrait être plus rentable que de s’engager dans des contrats à terme.

Cette approche permet non seulement d’optimiser le coût de détention d’une position longue, mais contribue également positivement au marché en ne gonflant pas l’offre synthétique.

En outre, l’analyse de Woo sert d’avertissement quant aux pièges potentiels d’une dépendance excessive aux contrats à terme sur un marché aussi volatil et complexe que celui du Bitcoin. Pour ceux qui cherchent à maximiser leur impact et leurs profits dans l’espace crypto, une compréhension plus approfondie des forces du marché et des instruments de trading est essentielle. Les investisseurs sont encouragés à prendre soigneusement en compte ces dynamiques lors de la planification de leurs stratégies de trading, en particulier dans un environnement où les théories financières traditionnelles trouvent souvent de nouvelles interprétations.

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