Matrixport prédit que le prix de l’Ethereum pourrait continuer à se consolider à mesure que les ETF ETH perdent de leur vigueur et que BitMine continue d’être son principal acheteur constant.
Résumé
- La demande institutionnelle pour Ethereum s’est affaiblie ces dernières semaines, BitMine devenant le seul acheteur majeur dans un contexte de sorties persistantes d’ETF et de baisse d’intérêt du marché.
- Le prix d’Ethereum continue de faire face à une pression baissière en dessous du niveau de 3 800 $, bien que les indicateurs de survente suggèrent un rebond potentiel à court terme si le support proche de 3 700 $ se maintient.
Selon un récent rapport de Matrixport, la demande institutionnelle d’ETH a diminué au cours du mois dernier. En fait, la plateforme d’analyse en chaîne a identifié BitMine comme le « seul acheteur cohérent » du jeton. De plus, les performances des ETF ETH sont restées modérées en octobre.
Les données historiques montrent que les fonds négociés en bourse adossés à l’ETH (ETH) ont enregistré de fortes entrées nettes en juillet et août, atteignant jusqu’à 5,2 milliards de dollars et 3,4 milliards de dollars au cours de ces mois respectifs. Cependant, les flux de capitaux ont commencé à diminuer vers septembre, lorsqu’ils sont tombés à seulement 300 millions de dollars.
Bien qu’en octobre le montant des entrées ait doublé pour atteindre 600 millions de dollars, cela n’a toujours pas suffi à les catapulter davantage. La plateforme a noté que le mois n’a connu « pratiquement aucun suivi » puisqu’il est tombé du milliard.
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Les données de SoSo Value indiquent que la tendance des sorties pour les ETF ETH continue de persister, car les performances combinées de neuf ETF ETH sur le marché ont généré 98,2 millions de dollars de sorties en entrées nettes quotidiennes au 31 octobre. Cependant, cette tendance n’est pas unique à l’ETH puisque les ETF Bitcoin (BTC) ont également connu une vague de sorties, atteignant 191,6 millions de dollars au total la semaine dernière.
Les analystes de Matrixport notent qu’Ethereum pourrait être sur le point de se consolider davantage et même une correction plus profonde pourrait être possible. Après avoir chuté sous la barre des 4 000 $ la semaine dernière, le jeton n’a pas encore récupéré de la baisse. La plateforme semble impliquer que le pouvoir d’achat de BitMine est l’un des seuls facteurs qui maintiennent l’actif à flot en termes de demande institutionnelle, mais pas pour longtemps.
« La valeur liquidative de BitMine n’est que légèrement supérieure aux niveaux d’émission, ce qui signifie que l’entreprise peut encore diluer ses actionnaires et extraire du capital supplémentaire, mais cette dynamique semble fonctionner sur du temps emprunté », ont déclaré les analystes de Matrixport.
Au cours des 30 derniers jours, la société de trésorerie Ethereum dirigée par Tom Lee a ajouté un total de 662 169 ETH à ses avoirs, portant le montant total à 3,1 millions d’ETH, ce qui représente près de 3 % de l’offre totale d’ETH. Le dernier achat de la société a eu lieu le 27 octobre, lorsqu’elle a acheté 77 055 ETH, soit l’équivalent de 285 millions de dollars, sur la base des prix actuels du marché.
Avec la nouvelle mise à niveau Fusaka d’Ethereum prévue le 3 décembre 2025, le prix du jeton pourrait connaître un regain d’intérêt et d’activité d’achat. Cependant, rien n’est garanti.
Analyse du prix de l’Ethereum
Le prix de l’Ethereum se négocie actuellement à environ 3 714 $, ce qui est inférieur à la moyenne mobile sur 30 jours qui s’élève à 3 847 $. Cela indique une dynamique baissière continue alors que l’ETH a du mal à récupérer les niveaux de résistance clés, tombant encore plus en dessous de la barre des 3 800 $ après avoir échoué à remonter à 4 000 $.
La tendance constante des plus hauts et des plus bas depuis la mi-octobre renforce l’idée selon laquelle les vendeurs gardent le contrôle. La MA agit également comme une résistance dynamique, rejetant à plusieurs reprises les tentatives de hausse au cours des dernières séances de bourse.
Au moment de mettre sous presse, l’indice de force relative se situe actuellement à 26,45, ce qui indique qu’Ethereum est entré en territoire de survente. Cela suggère que la pression à la vente pourrait être excessive à court terme et qu’un rebond ou une consolidation de courte durée pourrait s’ensuivre.
Le prix de l’Ethereum a encore chuté jusqu’à la fourchette de 3 700 $ | Source : TradingView
Cependant, l’incapacité du RSI à se maintenir au-dessus de la zone neutre des 50 au cours des dernières semaines montre que la dynamique haussière est restée faible, chaque reprise étant accueillie par de nouvelles ventes. Si le RSI reste inférieur à 40, cela pourrait confirmer la poursuite de la tendance baissière.
Pour l’avenir, la fourchette de 3 700 $ à 3 680 $ forme une zone de support immédiate. Une cassure décisive en dessous de cette zone pourrait déclencher une baisse supplémentaire qui pourrait faire chuter Ethereum au niveau psychologique de 3 500 $.
Cependant, si les acheteurs parviennent à défendre ce support et à repousser l’ETH au-dessus de la ligne 30-MA près de 3 850 $, un renversement potentiel à court terme pourrait se former, ciblant la zone de résistance de 3 950 $ à 4 000 $.
Pour le moment, Ethereum reste dans une phase corrective menée par un sentiment baissier à court terme. Il semble se diriger vers une cassure en dessous du niveau de 3 700 $ ou il pourrait potentiellement rebondir à 3 850 $. Même si les indicateurs de dynamique tendent toujours vers la baisse, les signaux de survente suggèrent que la volatilité pourrait augmenter à mesure que les acheteurs recherchent des points d’entrée de valeur.
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