Quantum Solutions, une entreprise de technologies de l’information cotée à Tokyo, a soulevé 180 millions de dollars (environ 250 milliards de won) des investisseurs mondiaux pour lancer le premier du Japon Ethereum (ETH) trésorerie. L’investissement stratégique comprend la participation d’Ark Invest, de la stratégie cotée au NASDAQ et du Susquehanna International Group (SIG) et de la gestion des actifs intégrés basée à Hong Kong (IAM).
Les fonds permettront aux solutions quantiques d’acquérir plus de 100 000 ETH et de la gérer dans le cadre d’une stratégie de trésorerie d’entreprise, établissant la société en tant que première société cotée au Japon et cotée au Trésor.
Une stratégie de trésorerie implique des sociétés qui détiennent et de la gestion des actifs – y compris les espèces et les monnaies numériques – pour générer des revenus. L’initiative de quantum Solutions est modélisée après les tendances sur le marché américain, où les entreprises de l’ETH se négocient à des ratios de prix / livre (PBR) beaucoup plus élevés Bitcoin (BTC) entreprises du Trésor.
Les données indiquent que les bons du Trésor de l’ETH ont souvent des PBR trois fois plus élevés que les équivalents de la BTC, reflétant un fort intérêt du marché dans l’ETH en tant que base d’infrastructure numérique.
Investisseurs stratégiques et alignement mondial des capitaux
L’augmentation de 180 millions de dollars indique un fort intérêt de «l’argent intelligent» international. Ark Invest, dirigé par Cathie Wood, considère ETH comme un élément clé des futurs systèmes financiers. Wood a commenté: «Ethereum est un actif fondamental des futurs services financiers et des infrastructures numériques», ajoutant qu’Ark Invest vise à développer la garde Ethereum de qualité institutionnelle au Japon aux côtés de solutions quantiques.
SIG, investissant via CVI Investments, apporte un portefeuille comprenant des positions précoces dans Bytedance and Strategy Inc., et possède une puissance de feu en capital importante pour accélérer l’accumulation de l’ETH de Quantum et soutenir les futurs tours de collecte de fonds. IAM, le plus grand actionnaire de Forbes Media, améliore la crédibilité et la réputation financières internationales de Quantum.
Le PDG de Quantum Solutions, Francis Zhou, a noté que la collaboration avec ARK, SIG et IAM permet à l’entreprise d’accélérer la croissance, marquant un vote de confiance important pour les marchés boursiers de Tokyo. Pour les investisseurs japonais, il représente l’un des plus grands investissements en actions liés à la crypto-étranger depuis les achats de Warren Buffett dans les grandes sociétés commerciales.
Mécanique de collecte de fonds et structure du capital
Le cycle de 180 millions de dollars a été exécuté via des obligations et mandats convertibles avec des prix d’exercice flottants et fixes, émettant environ 44 millions d’actions, ce qui doublant le capital social existant de Quantum. Notamment, aucun des instruments n’a été évalué à une remise, indiquant que les investisseurs ciblent la création de valeur à long terme plutôt que des gains à court terme.
- Première tranche: JPY 22,1 milliards (environ 150 millions de dollars)
- Total Round: 26 milliards de JPY (environ 180 millions de dollars)
Le capital financera principalement l’accumulation d’ETH pour le trésor de Quantum, tout en offrant une flexibilité pour les activités potentielles générateurs de rendement qui exploitent l’utilité de l’ETH dans les applications de financement décentralisées et de contrats intelligents.
Stratégie du Trésor Ethereum et contexte de marché
La stratégie du trésor d’ETH de Quantum Solutions se concentre sur l’accumulation d’une position ETH importante tout en explorant des opportunités pour améliorer les rendements des bilans d’entreprise. Contrairement à BTC, qui sert principalement de magasin de valeur, l’ETH est fondamental pour les applications de blockchain, permettant un mélange de stratégies de croissance organiques et inorganiques.
Les données sur le marché américain suggèrent que les sociétés de trésorerie ETH cotées se négocient à un multiple de prix à livre de 7,72x, plus de trois fois celle des sociétés de trésorerie de la BTC. La tendance est à la hausse, les PBR augmentant de plus de 20% en septembre seulement. Cela démontre l’appétit des investisseurs soutenus pour l’exposition au trésor de l’ETH et valide l’approche de Quantum.
Quantum tire également parti de son expertise opérationnelle dans l’informatique de l’IA, l’hébergement GPU et les jeux IP, qui permet à l’entreprise de rechercher des opportunités au-delà des secteurs conventionnels des actifs réels (RWA). Les analystes suggèrent que le PBR théorique de Quantum, actuellement inférieur à 30% de la médiane du marché américain, offre de la place à l’accumulation de capital et à la croissance potentielle de l’évaluation à mesure que les avoirs d’ETH se développent vers l’objectif de 100 000 ETH.
Le soutien du gouvernement japonais aux initiatives de la blockchain, couplé à des réglementations plus claires, crée un environnement convivial pour les investisseurs pour les actifs numériques. Alors que les entreprises américaines aiment Binde (Nasdaq: bmnr) et Gaming Sharplink (NASDAQ: SBET) ont déjà atteint la visibilité du marché avec les stratégies du Trésor eth, le Japon n’avait pas de référence répertoriée. Quantum Solutions comble cette lacune, établissant un modèle pour d’autres sociétés intéressées par les trésors des actifs numériques.
Considérations techniques pour la gestion du trésor d’ETH
Le trésor de l’ETH de Quantum Solutions nécessitera une infrastructure robuste pour gérer la garde, le risque et la conformité. Les principales considérations techniques comprennent:
- Garde institutionnelle: Assurer un stockage sécurisé et un accès multi-signature aux holdings ETH.
- Stratégies de rendement: Utiliser des protocoles de financement décentralisés et des mécanismes de mise en œuvre pour l’ETH pour générer des revenus supplémentaires.
- Blockchain Analytics: Surveillance de l’activité de transaction, risque sur chaîne et conformité réglementaire.
- Gestion des liquidités: Équilibrer l’accumulation d’ETH avec un impact potentiel sur le marché à partir de grandes transactions.
L’intégration de ces éléments définira l’efficacité opérationnelle de la première entreprise cotée par le Trésor du Japon.
Conclusion
La collecte de fonds de 180 millions de dollars de Quantum Solutions établit le premier trésor d’entreprise Ethereum du Japon. Quantum pourra étendre sa base de capitaux, sa trésorerie et sa trésorerie en s’alignant avec les investisseurs institutionnels mondiaux et en tirant parti de la technologie de la blockchain d’Ethereum. L’initiative met en évidence l’intégration croissante des actifs numériques sur les marchés boursiers traditionnels et établit une référence pour les futures stratégies du Trésor de l’ETH au Japon.
Ressources:
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Solutions quantiques pour passer au-delà de 100 000 ETH en tant qu’investissement historique de Sig x Ark X IAM Crowns Champion du Japon – Rapport – Rapport par le Globe and Mail: https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/markets-news/acn%20Newswire/35093252/quantum-solutions-to-soar-past-x-000-eth-as-landmark-investment-from-sig-x-x-x-iam-crowns-japan-s-eth-champion/
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Annonce Bitmin Ether Holdings: https://www.prnewswire.com/news-releases/bitmine-immersion-bmnr-eth-holdings-exceed-11-15-million-tokens-valued-in-excessof-4-96-million-and-larget-the-trasury-in-world-302526216.html
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Données de transaction Sharlink d’Arkham Intelligence: https://intel.arkm.com/explorer/address/0x6f37216b54ea3fe4590ab3579fab8fd7f6dcf13f
