- Mendi Finance utilise des stratégies avancées pour maximiser les récompenses de staking.
- Les principaux indicateurs de risque comprennent la gestion des liquidités et l’analyse de l’impact des baleines.
Le restaking à effet de levier est devenu une méthode de crypto-monnaie populaire, permettant aux utilisateurs de recevoir des airdrops de Liquid Restaked Tokens (LRT) en plus des paiements de staking à effet de levier.
Les solutions de layer 2 (L2) et les protocoles associés ont rapidement intégré les LRT dans leurs écosystèmes, capitalisant sur cette tendance émergente. Mendi Finance et Zero Lend sont deux acteurs de premier plan qui utilisent cette méthode et disposent d’une valeur totale verrouillée (TVL) importante.
Comprendre la liquidité et le dimensionnement des positions dans le resttaking à effet de levier
Lors de la manipulation d’effet de levier re-jalonnage Pour les positions, notamment avec l’ether enveloppé (WETH), les principaux indicateurs de risque économique doivent être examinés. La liquidité disponible est l’un des principaux indicateurs que les clients utilisent pour déterminer la taille de la position qu’ils peuvent saisir.
La liquidité disponible correspond au montant de liquidités fournies qui sont encore disponibles pour emprunt sur le marché WETH. Les utilisateurs peuvent mieux décider de la taille de leur entrée en comprenant la liquidité totale disponible et la fraction précédemment empruntée sans affecter de manière significative les taux d’intérêt.
Un autre outil important est la simulation de sortie de baleine, qui décrit l’impact possible du retrait du marché par un grand prêteur, ou « baleine ». Connaître la taille et le nombre de baleines du côté des prêts permet aux emprunteurs d’anticiper les changements de position et de taux d’intérêt.
Mendi et Zero Lend disposent de liquidités nettement supérieures à celles des baleines. Cela suggère que le retrait d’une baleine aurait un impact limité sur les taux d’emprunt à effet de levier.
Source : IntoTheBlock sur X
L’indicateur de distribution des garanties est essentiel pour évaluer l’exposition aux autres actifs de l’écosystème. Cette indication donne un aperçu de la manière dont les prêteurs peuvent réagir à un retaking à effet de levier, en particulier si un actif de garantie se déprécie.
Les liquidations ouvertes, autre indicateur général de la santé d’un protocole, devraient être à zéro ou proches de zéro, sauf en cas d’augmentation transitoire de la volatilité. Une augmentation persistante des liquidations ouvertes indique la prévalence des créances irrécouvrables, ce qui oblige les prêteurs à se retirer et décourage les nouveaux créanciers.
Actuellement, Zero Lend et Mendi ont tous deux un nombre similaire de liquidations ouvertes sur leurs marchés WETH respectifs. Bien que l’absence de liquidations ouvertes soit la condition idéale, les deux protocoles affichent une tendance à la baisse constante, indiquant des liquidations actives ou un remboursement de la dette par les utilisateurs.
MENDI, le jeton natif de Mendi Finance, se négocie actuellement à 0,1257 $vers le bas 6,72% au cours des dernières 24 heures. Malgré cela, sa performance hebdomadaire reste solide, avec une augmentation de 1,82%Dans le même temps, d’autres acteurs du secteur du resttaking font également des progrès significatifs.
D’après nos antécédents rapportChainlink s’est associé à Eigenpie, un subDAO fondé par Magpie, pour améliorer le staking liquide inter-chaînes, permettant aux utilisateurs de déplacer en douceur les LRT sur les réseaux.
De plus, Binance Labs investissement dans Puffer Finance en janvier, il a contribué au développement des réseaux de layer 2 ainsi qu’à la promotion du jeton pufETH, une étape importante pour le resttaking sur le réseau Ethereum.
