Points clés à retenir
- Le support client reste un défi important dans DeFi en raison du manque de structures de support traditionnelles.
- Yearn Finance effectue une diligence raisonnable sur les nouvelles stratégies pour garantir la sécurité avant la mise en œuvre.
- L’UST a été identifié comme structurellement malsain par Yearn, démontrant une prévoyance en matière de gestion des risques.
- Il est peu probable que les Stablecoins soutenus par des jetons de gouvernance réussissent à long terme en raison des risques inhérents.
- La stratégie de Yearn consiste à sélectionner des opportunités génératrices de rendement à travers les protocoles DeFi en mettant l’accent sur la gestion des risques.
- Le marché DeFi devrait se redresser et croître fin 2023 et 2024.
- Le récent événement de liquidation massive a mis en évidence les vulnérabilités de la gestion du coffre-fort DeFi.
- Transformer les coffres-forts en structures multisig peut entraîner un manque de transparence et de contrôle sur les fonds.
- Le nombre limité de jetons dans des projets comme Yearn crée des incitations mal alignées pour les investisseurs.
- Les jetons indexés sur le dollar peuvent créer un faux sentiment de sécurité concernant la volatilité et le risque.
- Il existe un manque important de preuves vérifiables dans certains projets DeFi, indiquant une fraude potentielle.
- Les sociétés financières traditionnelles hésitent à se lancer dans DeFi en raison de problèmes de sécurité et d’un manque de compréhension.
Présentation de l’invité
Corn est responsable du développement commercial chez Yearn Finance. Yearn Finance a maintenu une longue expérience en tant que protocole DeFi éprouvé au cours de plusieurs cycles de marché. Corn discute de l’évolution de DeFi de 2020 à aujourd’hui, y compris l’impact du crash de TerraLuna et les changements dans les mécanismes d’incitation.
Défis du support client dans DeFi
- « Le support client est en quelque sorte un problème non résolu dans le monde de la cryptographie » – Corn
- Comprendre les complexités de DeFi met en évidence le manque de structures de support traditionnelles.
- Ce problème affecte l’expérience utilisateur et la confiance dans les protocoles DeFi.
- La nature décentralisée de DeFi complique les solutions de support client.
- Les utilisateurs n’ont souvent aucun contact direct pour résoudre les problèmes liés aux protocoles décentralisés.
- L’absence de support centralisé peut dissuader les nouveaux utilisateurs de s’engager dans DeFi.
- Le développement de systèmes de support efficaces est crucial pour l’adoption généralisée de DeFi.
- « Qui appelez-vous lorsque vous avez affaire à un protocole décentralisé ? » – Maïs
Gestion des risques et mise en œuvre de la stratégie de Yearn
- Yearn effectue une vérification diligente sur les nouvelles stratégies pour assurer la sécurité.
- « Quelqu’un de l’équipe de sécurité de Yearn va devoir faire preuve de diligence raisonnable à ce sujet » – Corn
- Ce processus implique un audit léger sur la base de code.
- Assurer la sécurité avant la mise en œuvre améliore la sécurité dans les projets DeFi.
- L’approche de Yearn reflète un engagement envers la gestion des risques.
- Le rôle de l’équipe de sécurité est crucial dans le maintien de l’intégrité du protocole.
- «Ils vont devoir faire au moins quelque chose qui ressemble à un audit léger» – Corn
- La stratégie de Yearn consiste à sélectionner des opportunités génératrices de rendement à travers les protocoles DeFi.
Les problèmes structurels de l’UST et des pièces stables soutenues par la gouvernance
- Yearn a refusé d’élaborer une stratégie pour l’UST en raison de problèmes structurels.
- «Nous savions que quelque chose allait se passer» – Corn
- Il est peu probable que les Stablecoins soutenus par des jetons de gouvernance réussissent à long terme.
- « Chaque fois qu’une écurie est soutenue par un jeton de gouvernance, cela ne va pas bien se terminer » – Corn
- La dévaluation éventuelle du jeton de gouvernance présente un risque.
- Comprendre l’effondrement de l’UST fournit un aperçu de la gestion des risques DeFi.
- La prospective de Yearn met en valeur son expertise dans l’évaluation de la viabilité des projets.
- Les risques associés aux pièces stables soutenues par la gouvernance sont importants.
Tendances du marché DeFi et prévisions de reprise
- Le marché DeFi devrait se redresser fin 2023 et 2024.
- « Nous commençons à en sortir vers la fin de 2024 » – Maïs
- Les précédents marchés baissiers ont eu un impact sur la croissance de DeFi, mais une reprise est attendue.
- Les investisseurs et les parties prenantes doivent se préparer aux opportunités de croissance potentielles.
- Comprendre les tendances du marché est crucial pour la planification stratégique dans DeFi.
- Les prévisions de reprise sont utiles pour évaluer les perspectives d’investissement futures.
- « Jusqu’à cette année » indique l’évolution continue du marché.
- La résilience de DeFi est évidente dans sa capacité à rebondir après une récession.
Vulnérabilités dans la gestion du coffre-fort DeFi
- L’événement de liquidation massive a mis en évidence les vulnérabilités des coffres DeFi.
- «Le 10 octobre, il y a eu cet événement de liquidation massive de crypto-monnaies» – Corn
- Des pratiques de gestion de coffre-fort à haut risque ont été exposées lors de l’événement.
- L’événement souligne l’importance de stratégies solides de gestion des risques.
- Comprendre les vulnérabilités de la gestion des coffres-forts est crucial pour la stabilité de DeFi.
- L’événement de liquidation sert d’opportunité d’apprentissage pour les protocoles DeFi.
- « Certains corps ont commencé à affluer vers le rivage au sein de DeFi » – Corn
- La résolution de ces vulnérabilités est essentielle pour la future sécurité DeFi.
L’impact des structures multisig sur la transparence
- Les structures multisig peuvent conduire à un manque de transparence et de contrôle.
- «Cela donne aux gens la possibilité de rester anonymes» – Corn
- Les utilisateurs peuvent n’avoir aucune visibilité sur les décisions de gestion des fonds.
- L’anonymat fourni par les structures multisig pose des défis de gouvernance.
- Comprendre les risques des structures multisig est crucial pour les utilisateurs de DeFi.
- Le manque de transparence peut miner la confiance dans les protocoles DeFi.
- « Pour que vous n’ayez aucune visibilité sur les décisions » – Corn
- Trouver un équilibre entre transparence et sécurité est un défi clé dans DeFi.
Tokenomics et incitations aux investisseurs dans DeFi
- L’offre limitée de jetons de Yearn crée des incitations mal alignées pour les investisseurs.
- « Yearn n’a pas d’empreinte de jeton et nous avons un nombre fini de jetons » – Corn
- Les projets plus récents avec des incitations symboliques flexibles attirent l’argent des mercenaires.
- « Est-ce que ça va être le cycle pour toujours ? – Maïs
- Comprendre la tokenomics est crucial pour évaluer les projets DeFi.
- Le cycle des mouvements de capitaux fondés sur des incitations peut se poursuivre indéfiniment.
- La durabilité des projets dépend de structures d’incitation efficaces.
- « Ce sont les incitations que ces nouveaux projets multisig ont commencé à apporter » – Corn
Risques associés aux jetons indexés sur le dollar
- Les jetons indexés sur le dollar peuvent créer un faux sentiment de sécurité.
- « Cela donne probablement aux utilisateurs un faux sentiment de sécurité » – Corn
- Les utilisateurs peuvent sous-estimer la volatilité et les risques impliqués.
- Comprendre les mécanismes de ces jetons est crucial pour l’évaluation des risques.
- La perception de stabilité peut ne pas refléter les risques sous-jacents.
- « En réalité, sous le capot, des choses risquées se produisent » – Corn
- L’évaluation des risques des jetons indexés sur le dollar est essentielle pour une prise de décision éclairée.
- Le décalage entre le risque perçu et le risque réel pose des défis aux utilisateurs.
Transparence et vérification dans les projets DeFi
- L’absence de preuves vérifiables dans certains projets DeFi indique une fraude potentielle.
- « Lorsque nous leur avons posé la question, il n’y avait aucune preuve de quoi que ce soit » – Corn
- La transparence est cruciale pour instaurer la confiance dans les protocoles DeFi.
- Comprendre les opérations des projets DeFi est essentiel pour l’évaluation des risques.
- L’absence de preuves vérifiables est un signal d’alarme important pour les investisseurs.
- « Rien de ce qu’ils faisaient n’était vérifiable » – Corn
- Assurer la transparence et la responsabilité est vital pour la crédibilité de DeFi.
- La nécessité de preuves vérifiables souligne l’importance de la diligence raisonnable.
Le rôle de la réputation et des stratégies à long terme dans DeFi
- La réputation est primordiale dans le domaine de la curation.
- « La réputation est primordiale et nous sommes complètement aveugles quant à l’acceptation d’incitations à court terme » – Corn
- Les incitations à court terme doivent être évitées en faveur de pratiques commerciales durables.
- Il est bénéfique de se concentrer sur l’adoption par les utilisateurs et les stratégies à long terme.
- « Les bénéfices générés par ces événements ne seront pas aussi importants » – Corn
- Comprendre les considérations éthiques de DeFi est crucial pour la planification stratégique.
- La réflexion à long terme peut influencer les décisions stratégiques relatives aux projets.
- L’importance de la confiance et de l’intégrité est soulignée dans l’écosystème DeFi.
L’avenir de la DeFi et les tendances de la décentralisation
- La tendance dans DeFi s’oriente vers une réduction de la dépendance à l’égard des entités centralisées.
- « Réduire le risque de contrepartie et s’appuyer peut-être sur quelque chose qui n’est qu’un contrat intelligent » – Corn
- L’utilisation de contrats intelligents devrait augmenter avec le temps.
- Comprendre le paysage actuel de DeFi est crucial pour la planification stratégique.
- Le passage à la décentralisation met en évidence l’évolution de DeFi.
- « Supprimer l’élément humain de la prise de décision deviendra plus populaire » – Corn
- L’avenir de DeFi implique d’équilibrer décentralisation et sécurité.
- Adopter la décentralisation peut améliorer la résilience des protocoles DeFi.
