Un nombre croissant d’investisseurs commencent à déplacer leur liquidité des instruments traditionnels comme les factures de trésorerie et les fonds du marché monétaire en plates-formes de financement décentralisées (DEFI), car l’anticipation s’appuie autour d’éventuelles baisses de taux de réserve fédérale américaine.
Les données et les tendances financières sur la chaîne montrent qu’une partie des milliers de dollars liés aux actifs à revenu fixe se prépare à passer à des stratégies décentralisées et générateurs de rendement. Les prêts à l’écupation de défi sont devenus un bénéficiaire majeur de cette tendance.
The Tradfi Picture: Tillions en espèces à faible rendement
En juillet 2025, les fonds du marché monétaire américain détiennent environ 7,07 billions de dollars d’actifs, avec des rendements comprises entre 4,2% et 4,4%. Dans le même temps, le marché américain des valeurs mobilières du Trésor américain, un pilier du système financier mondial, a environ 28,7 billions de dollars d’approvisionnement en suspens.
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Les rendements sur ces obligations d’État, bien que historiquement compétitifs, pourraient bientôt devenir moins attrayants si la Réserve fédérale procède à des réductions de taux d’intérêt plus tard cette année. Au 15 juillet, les billets de trésor à trois ans rapportent environ 3,93%, tandis que les obligations à dix ans sont à 4,50%.
Bénéfice de Defi: gagner jusqu’à 22% sur les stablecoins
Avec des attentes de baisse des taux sur les marchés traditionnels, les investisseurs avertis explorent des alternatives numériques. Les paires de stablescoin sur les principales plates-formes Defi génèrent actuellement des rendements entre 12% et 22% par an, sur la base de la demande de prêt.
Ce rendement est versé aux utilisateurs qui fournissent des liquidités aux protocoles de paiement et de prêt décentralisés. Un avantage clé de ces pools est que comme les deux côtés de la paire de trading sont fixés au dollar américain (par exemple, USDT / USDC), les participants ne sont pas exposés à la «perte impermanente» qui peut affecter d’autres types de déficits. Ces pools permettent également des retraits instantanés (moins les frais de gaz de blockchain standard) et ne sont pas soumis à une perte principale, tant que les stablecoins tiennent leur cheville.
Comment fonctionne la rotation du capital
L’infrastructure de ce changement est en cours de construction. Des blockchains publics comme Ethereum, Solana et Sui deviennent des hubs centraux pour l’émission de stablecoin, une tendance qui est appuyée par une législation proposée comme la loi américaine sur le génie.
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Ce nouveau cadre facilite le transfert des dollars numériques des comptes bancaires traditionnels dans des étages. Ces stablecoins peuvent ensuite être déployées directement dans des piscines de prêt Defi, en déplace efficacement l’activité du marché de l’argent de Wall Street sur la blockchain.
