Orbs cherche à intégrer DeFi au grand public avec son réseau blockchain de couche 3 conçu pour permettre des fonctionnalités de trading en chaîne sophistiquées, telles que des types d’ordres avancés comme les contrats à terme, les marchés dérivés décentralisés et la liquidité agrégée. Son objectif est d’offrir une expérience de trading décentralisée qui puisse correspondre à celle trouvée sur les plateformes d’échange centralisées.
Le protocole y parvient en améliorant les capacités des contrats intelligents et en élargissant l’interopérabilité de la blockchain, et il le fait sans relier cette liquidité entre les chaînes, minimisant ainsi le risque pour les utilisateurs. Il peut être considéré comme un backend décentralisé qui reflète le type d’infrastructure qui sous-tend les plateformes CeFi.
Pourquoi avons-nous besoin d’un commerce décentralisé ?
Le commerce décentralisé est devenu une demande clé pour les utilisateurs de crypto en raison du manque de sécurité et de confidentialité sur les sites CeFi. Ceci est peut-être mieux mis en évidence par l’effondrement spectaculaire de la bourse de crypto-monnaie FTX, qui était autrefois la deuxième plus grande plateforme de trading de crypto-monnaie au monde en termes de volume d’échanges.
Bien qu’elle soit la plate-forme préférée de millions d’utilisateurs dans le monde, facilitant chaque jour des milliards de dollars de transactions, elle s’est effondrée en quelques heures une fois que ses transactions clandestines ont été révélées. Il s’est avéré que FTX acceptait les dépôts des utilisateurs pour soutenir sa plateforme sœur Alameda, qui était engagée dans de nombreux investissements spéculatifs et a perdu des millions de dollars.
Avec les échanges CeFi comme FTX, les utilisateurs sont tenus de confier leurs fonds à la plateforme d’échange, ce qui crée un risque de contrepartie inacceptable pour la majorité des utilisateurs de crypto. L’argent décentralisé n’est pas censé être ainsi : les utilisateurs sont censés garder le contrôle de leurs fonds, mais les plateformes CeFi ne fonctionnent pas de cette façon.
Le commerce décentralisé signifie également une plus grande confidentialité, permettant aux utilisateurs de conserver un anonymat total concernant leurs finances. Des éléments tels que les actifs qu’ils possèdent, la valeur de ces actifs, leurs historiques de transactions et de transactions – tout cela est censé être entièrement anonyme. Pourtant, avec les plateformes CeFi gérées par des sociétés à but lucratif qui contrôlent tout, rien de tout cela n’est possible.
L’autre aspect qu’apporte la décentralisation est la résistance à la manipulation et à la censure. Lorsque vous utilisez une plateforme CeFi, il existe un manque flagrant de transparence qui rend impossible de savoir si vos transactions sont traitées équitablement. Les plates-formes CeFi sont également libres de bloquer tout utilisateur de leur choix et restreignent l’accès à ceux qui souhaitent et peuvent passer les contrôles KYC.
Limites du trading décentralisé
Le trading décentralisé offre tous les avantages ci-dessus, mais ils ont un coût en termes de manque de fonctionnalités avancées, de problèmes d’interopérabilité, de liquidité fragmentée, de coûts plus élevés et d’une expérience utilisateur inférieure. C’est la raison pour laquelle CeFi continue de dominer le monde de la cryptographie, malgré son incapacité à accorder aux utilisateurs les libertés promises par Satoshi Nakamoto.
Le plus grand défi du trading décentralisé est peut-être la fragmentation de la liquidité. Les plateformes DEX facilitent les transactions via les dépôts des utilisateurs. Ils incitent les utilisateurs à déposer des fonds dans des pools de liquidités, en leur offrant une partie des frais de négociation en échange de leur capital, qui est utilisé pour exécuter les ordres des clients. Le problème est qu’il n’y a pas suffisamment de liquidités, en particulier dans le cas de commandes de gros volumes. En effet, la liquidité disponible est fragmentée, déposée dans des pools distincts sur diverses plateformes DEX réparties sur de nombreuses blockchains différentes qui ne peuvent pas communiquer entre elles. La faible liquidité est la raison pour laquelle les transactions DEX prennent si longtemps et pourquoi elles sont rarement conclues au taux de change souhaité par l’utilisateur.
Un autre problème des plateformes DEX est leur incapacité à prendre en charge les types d’ordres avancés, tels que les ordres à terme et les ordres limités. Cela vient des contrats intelligents utilisés pour faciliter les commandes, qui ne peuvent pas voir les données hors chaîne et ne disposent donc pas de la logique nécessaire pour les traiter.
Comment Orbs améliore-t-il le trading décentralisé ?
La blockchain Layer-3 d’Orbs fournit une couche d’exécution supplémentaire pour les échanges décentralisés et les dApps. En utilisant son mécanisme de consensus de preuve de participation, il peut faciliter une logique et des scripts complexes qui vont bien au-delà de ce que les contrats intelligents traditionnels peuvent prendre en charge. Cela ouvre la voie aux protocoles innovants d’Orbs pour les types d’ordres avancés, tels que dTWAP et dLIMIT, ainsi qu’à ses Liquidity Hub et Perpetual Hub, qui sont essentiels pour apporter les expériences CeFi au monde DeFi.
Ce faisant, Orbs est en mesure d’optimiser les plateformes décentralisées avec des fonctionnalités de trading supérieures, une liquidité agrégée et des dérivés en chaîne.
Par exemple, l’Orbs Liquidity Hub agit comme une couche d’optimisation décentralisée qui permet aux DEX de s’appuyer sur des sources externes de liquidité afin de pouvoir fournir des taux plus compétitifs sur les swaps. En regroupant les liquidités de plusieurs plateformes, cela peut aider n’importe quelle plateforme DEX à traiter des commandes importantes avec une plus grande certitude et des frais inférieurs.
Le protocole dTWAP ouvre la voie à une stratégie de trading algorithmique connue sous le nom de « Prix moyen pondéré dans le temps » ou TWAP, dans laquelle les ordres importants sont divisés en une série de transactions plus petites, exécutées à intervalles réguliers sur une période de temps prédéterminée. Les limitations des contrats intelligents traditionnels empêchaient les DEX de prendre en charge les commandes TWAP, qui sont utilisées pour réduire l’impact sur les prix des transactions importantes. TWAP élimine pratiquement l’impact sur les prix en étalant les transactions plus importantes sur une période de plusieurs minutes, donnant aux arbitragistes le temps dont ils ont besoin pour combler les écarts de prix et ramener l’actif à son juste prix de marché.
Parallèlement, le protocole Orbs dLIMIT permet l’exécution fiable et rentable d’ordres limités sur les plateformes DEX, ce qui ne peut pas être facilement mis en œuvre à l’aide de contrats intelligents classiques. Bien que certains DEX prennent en charge les ordres limités, ils le font souvent mal, exécutant les transactions des utilisateurs à des prix beaucoup plus élevés que prévu, ou ne parvenant pas du tout à exécuter une partie de l’ordre. Avec les contrats intelligents dLIMIT d’Orbs, les DEX disposent d’un moyen de garantir que les ordres limités sont exécutés au prix optimal de l’utilisateur avec des frais inférieurs, et ce de manière décentralisée.
Enfin, Orbs Perpetual Hub est une suite de services conçus pour permettre des contrats à terme perpétuels en chaîne. Il comporte trois composants, dont un « hedger » ou teneur de marché, qui fournit la liquidité nécessaire pour exécuter les ordres de l’utilisateur, agissant en tant que contrepartie aux transactions. Pour ce faire, elle peut exploiter des sources externes de liquidité, notamment des plateformes d’échange centralisées telles que Binance, pour garantir l’exécution des transactions.
Il existe également un « liquidateur » qui est nécessaire pour prendre en charge le trading à effet de levier. Il s’agit d’un tiers neutre chargé de liquider les positions des utilisateurs si la valeur de leur garantie descend en dessous du seuil de marge de maintenance. Enfin, le Perpetual Hub fournit un oracle de prix décentralisé pour relier les données hors chaîne à la blockchain.
Maintenir la décentralisation
Orbs maintient la décentralisation grâce à son nouveau mécanisme de consensus de preuve de participation et à l’utilisation de « gardiens ».
Les Guardians jouent un rôle essentiel dans le modèle Orbs PoS, en renforçant la sécurité du réseau et en soutenant la vision à long terme du protocole, en travaillant activement avec la communauté pour faire de cette vision une réalité. L’une de leurs principales responsabilités est d’examiner les performances des validateurs sur le réseau Orbs, de surveiller leurs opérations et de garantir que le réseau fonctionne correctement et en toute sécurité. Pour ce faire, ils approuvent les validateurs qui respectent les règles du protocole.
A ce titre, les Gardiens sont des représentants de la communauté Orbes. Ils maintiennent la sécurité du réseau en exécutant des nœuds de validation et en garantissant que toutes les transactions sont traitées comme elles le devraient. Pendant ce temps, les Gardiens eux-mêmes sont contrôlés par les délégués d’Orbs, qui attribuent leur poids de vote, ou participation ORBS, à un Gardien de leur choix, leur permettant ainsi de maintenir la sécurité et de faire respecter la vision plus large du réseau.
Comment tout cela profite-t-il aux traders DeFi ?
Orbs améliore l’expérience de trading décentralisé de plusieurs manières. D’une part, ils permettent aux plateformes DEX et aux dApps d’offrir des produits et services de trading plus avancés à leurs utilisateurs, notamment des ordres LIMIT et des stratégies de trading TWAP, qui ne pouvaient auparavant être trouvées que sur les plateformes CEX. En conséquence, les utilisateurs de DEX et DeFi peuvent exécuter des traders plus stratégiques tout en conservant le contrôle total sur leurs actifs numériques.
Un deuxième avantage est que les DEX deviennent beaucoup plus compétitifs en termes de prix de swap et de frais de transaction. L’Orbs Liquidity Hub garantit que les traders peuvent exécuter leurs ordres à des prix similaires à ceux trouvés sur les plateformes CEX, et que ces ordres seront exécutés presque instantanément, en une seule fois, sans être divisés en plusieurs transactions. Le résultat net est que les utilisateurs bénéficient de meilleurs prix avec des frais réduits par rapport aux plateformes DEX traditionnelles.
Le Perpetual Hub ajoute à ces avantages, en facilitant des expériences de trading perpétuelles plus efficaces en termes de capital, ce qui se traduit par des prix supérieurs et des coûts inférieurs.
La meilleure chose dans tout cela est que les traders DEX bénéficient de tous ces avantages sans avoir à renoncer au contrôle de leurs fonds. Étant donné qu’Orbs maintient une décentralisation complète, les utilisateurs peuvent profiter d’une expérience de trading de type CEX avec une confidentialité totale, un anonymat et le plus haut niveau de sécurité. Les traders avancés ne sont plus obligés d’accepter le risque de contrepartie.
Comment Orbs fera-t-il progresser DeFi ?
Il n’est pas du tout irréaliste de penser que l’industrie DeFi dans son ensemble bénéficiera énormément des capacités uniques fournies par Orbs. Pendant trop longtemps, les plateformes DEX et les applications DeFi ont été freinées par leurs fonctionnalités limitées, un manque de liquidité et une mauvaise expérience utilisateur.
En fournissant aux DEX les mêmes caractéristiques et fonctionnalités que les plates-formes CEX les plus avancées, DeFi élimine finalement tous les avantages clés que CeFi possédait par rapport à lui. À mesure que de plus en plus de personnes prennent conscience de l’importance de la décentralisation, à savoir conserver le contrôle de leurs fonds, de leur confidentialité et de leur anonymat, l’adoption des protocoles DeFi devrait certainement augmenter, rapprochant l’industrie de son objectif d’adoption généralisée.
