Bourse à terme perpétuelle décentralisée (perp DEX) Grvt a déclaré avoir intégré le protocole de prêt Aave pour permettre aux traders de gagner un rendement sur les garanties déposées contre marge tout en gardant leurs positions sur produits dérivés ouvertes.
La société a déclaré jeudi que cette fonctionnalité était conçue pour réduire le coût d’opportunité des garanties de marge qui restent généralement inutilisées sur les plates-formes de négociation. Les contrats à terme perpétuels sont des dérivés cryptographiques qui suivent le prix d’un actif et n’expirent pas.
« Sur la plupart des plateformes, votre capital ne peut faire qu’une chose à la fois », a déclaré Hong Yea, PDG de Grvt, à Cointelegraph. « Vos pièces stables génèrent un rendement ou sont disponibles à l’échange, mais pas les deux. » Il a déclaré que l’intégration vise à permettre aux utilisateurs de déposer une seule fois et d’utiliser le même capital comme marge active tout en obtenant des rendements sur les prêts.
Cette annonce intervient alors que les dérivés cryptographiques continuent d’être une source majeure de génération de frais dans le cadre de la finance décentralisée. Les données de la plateforme d’analyse DefiLlama montrent que les protocoles DeFi ont généré plus d’un milliard de dollars de revenus trimestriels au cours des dernières périodes, les bourses de produits dérivés y contribuant en grande partie.
Sur X, Patrick Scott, responsable des revenus et de la croissance de DefiLlama, a écrit que les entreprises onchain trouvent leur adéquation produit-marché.
L’efficacité du capital devient un enjeu concurrentiel
Les traders de contrats à terme perpétuels publient généralement des pièces stables comme garantie et les laissent parqués pour répondre aux exigences de marge. Lors du lancement, Grvt a déclaré que la fonctionnalité s’appliquait à l’USDt ($USDT), qui est tokenisée 1:1 contre les dépôts déployés dans les pools de prêt d’Aave.
« En cas de liquidation, nous reprenons leurs positions et liquidons comme cela se produirait avec $USDT« , a déclaré Yea à Cointelegraph. Il a déclaré que les fonds peuvent être retirés d’Aave dans un délai d’environ 10 minutes pour effectuer les rachats.
Les rendements proviennent des marchés de prêts variables d’Aave et fluctuent en fonction de la demande d’emprunt. Oui, a déclaré que Grvt ne capte aucune partie du rendement d’Aave « pour l’instant », ajoutant que les utilisateurs peuvent recevoir à la fois des rendements sur les prêts et une part des frais de la plateforme.
Lundi, le fondateur de Curve, Michael Egorov, a déclaré que les protocoles DeFi « ne peuvent pas vivre sans flux de revenus réels », arguant que les rendements durables doivent être liés à l’activité économique réelle plutôt qu’aux émissions symboliques.
