Les prêts cryptographiques mûrissent, avec des taux d’emprunt de stablecoin se stabilisant autour de 6 à 8%. Aave est devenu le leader clair après avoir surmonté le chaos de 2022.
L’Aave Dao se tient sur un terrain confortable, et Aave Protocol est un leader de Defi Lending, a annoncé Marc Zeller, fondateur de l’Aave Chain Initiative. L’organisation, qui représente l’intérêt de la communauté Aave, a été lancée en 2023, dans les mathématiques après la Terra (Luna) et le crash de la FTX.
Depuis lors, Aave a évolué et reconstruit ses positions. Zeller a rappelé qu’à un moment donné, la communauté était convaincue qu’Aave se termine, car Defi est mort. Cependant, au fil du temps, le projet a amélioré sa base de code et est devenu la clé de l’activité de prêt au cours du marché haussier de 2025.
La domination d’Aave n’est plus menacée
Selon Zeller, Aave est désormais bien établi, basé sur la valeur verrouillée, les revenus, la part de marché et le volume d’emprunt. Le DAO a joué un rôle dans la détermination des conditions de prêt et des coffres disponibles, ce qui a conduit au succès lors du dernier marché Bull de l’ETH.
Aave obtient un record de 41,55 milliards de dollars verrouillé tout en générant 161 millions de dollars de revenus annualisés, dont plus de 47 millions de dollars vont aux incitations des titulaires. En conséquence, Aave détient environ 299,48 $, près de sa gamme plus élevée. Pour l’instant, Aave n’a pas encore revu ses records supérieurs à 698 $, mais le jeton s’est tenu stable et s’est élargi lors du marché haussier 2024-2025.
Aave Lending s’est étendu à un nouveau pic de tous les temps, les jetons de Gho indigènes augmentant leur approvisionnement à un record de plus de 352 millions. | Source: Defi lama
Aave domine désormais tous les listes verticales, y compris le staking à effet de levier, l’emprunt des étalcoins contre la BTC et l’ETH, et les métiers de transport collatéraux générateurs de rendements. Zeller est conscient qu’Aave a repris où d’autres projets ont échoué et ont tenté de sécuriser la plate-forme contre les liquidations et la panique.
Le Token natif, le Gho, est passé à 352 m, sur la base des performances positives du marché. Le GHO est frappé dynamiquement et détruit en fonction de la capacité d’Aave à soutenir l’écu-ceron.
Contrairement à d’autres projets Defi, Aave limite le nombre d’actifs détenus comme garantie. Le projet est également prudent avec les coûts et les incitations, élargissant sa capacité à générer des bénéfices prévisibles et à éviter les menaces de liquidité.
Dans l’ensemble, Defi a appris ses dures leçons des cascades de liquidation précédentes et s’est installé dans un état plus mature. Zeller a noté que les prêts Aave s’étaient installés à environ 6 à 8% après des hausses de taux précédentes à plus de 16%. En septembre, Aave a obtenu un rendement de 8,13%.
Aave se développe aux chaînes L2 sélectionnées
L’un des principaux effets de l’AAVE a été de stimuler les économies des chaînes L2. Zeller a rappelé que le marché des Bear 2023-2024 a entraîné la fatigue de L2, où trop de chaînes ont été créées. Aave a lancé sur plus de 26 chaînes et est rapidement devenu le principal protocole Defi.
Cependant, Zeller a estimé que toutes les versions L2 n’étaient pas viables. Actuellement, environ 86,6% des revenus AAVE sont fabriqués à partir de l’activité MAINNET Ethereum, sans avoir besoin de combler ou de prendre des transactions supplémentaires. AAVE a estimé qu’environ la moitié des déploiements vers les chaînes L2 n’étaient pas viables et ont décidé de limiter son exposition à uniquement des réseaux stratégiques clés.
Le dernier déploiement était sur Linea, après la distribution de jetons de la chaîne. Aave a réussi à attirer des dépôts de 2 milliards de dollars dans sa version Linea, compte tenu de la chaîne plus fiable. Récemment, Linea a également réussi à sécuriser la valeur d’enregistrement verrouillée, en tant que cryptopolite signalé.
