Aave a fait un grand pas en avant dans la gestion des risques Defi avec le lancement de parapluie, un système automatisé entièrement onchain pour couvrir le risque de protocole et la mauvaise dette.
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Développé par BGD Labs et approuvé par Aave Governance, Umbrella remplace l’intervention manuelle de gouvernance par des contrats intelligents qui gèrent les risques en temps réel – tout en récompensant les utilisateurs qui jalonnent leurs atokens portant des intérêts comme l’AUSDC et le GHO.
Ce nouveau système permet aux utilisateurs de continuer à gagner le rendement sur leurs actifs déposés tout en sécurisant le protocole et en gagnant des récompenses supplémentaires (comme Aave et Gho). En cas de déficit, les Atokens jalés sont automatiquement brûlés pour compenser la perte, créant un mécanisme de sécurité autonome et efficace.
«Le parapluie est une étape majeure vers la gestion des risques entièrement autonome entièrement autonome. Il renforce la vision d’Aave d’un écosystème de défi plus sûr et plus résilient.»
Stani Kulechov, fondateur d’Aave Labs
Comment fonctionne le parapluie
L’architecture du parapluie se compose de trois composantes principales:
Staketokens: Les utilisateurs peuvent envelopper des ATOKENS ou du GHO, avec un temps de recharge de 20 jours et une fenêtre de retrait de 2 jours.
Contrôleur de récompenses: utilise des émissions dynamiques et multi-token (modélisées mathématiquement) pour optimiser les incitations de stimulation.
Core Umbrella: surveille Aave V3 Pools et exécute une réduction automatisée lors des événements de déficit – aucune action de gouvernance requise.
Le staking est non gardien et le risque est isolé de l’actif et de la chaîne spécifiques, ce qui signifie que l’AUSDC vous expose uniquement aux risques de pool USDC.
Pourquoi ça compte
Umbrella remplace le module de sécurité hérité par un système plus économe en capital, automatisé et transparent. Les utilisateurs peuvent mettre les mêmes ATOkens qu’ils détiennent déjà, ce qui facilite la participation à la gestion des risques sans complexité ni actifs supplémentaires.
Cette mise à niveau:
Élimine les retards dans la lutte contre la mauvaise dette
Aligne les incitations des utilisateurs sur la sécurité du protocole
Améliore la réponse aux risques mesurable en temps réel
Se développe à des actifs à forte demande sur Ethereum et d’autres réseaux
«Le parapluie représente un changement de paradigme dans Defi. Il permet aux utilisateurs de protéger le protocole tout en contrôlant leurs actifs.»
Ernesto Boado, co-fondateur de BGD Labs
Transition, déploiement, et quelle est la prochaine étape
Le déploiement du parapluie sera progressif, à partir de Ethereum et à s’étendre à d’autres réseaux au fil du temps. Au cours de cette transition, Stkaave et Stkabpt resteront actifs avec la réduction des handicapés jusqu’à ce que le parapluie atteigne une échelle suffisante. Pendant ce temps, STKGHO est en cours de migration vers l’épargne Gho (SGHO) – une nouvelle option qui supprime les temps de recharge et la réduction des risques tout en continuant à générer un rendement.
Les utilisateurs peuvent interagir avec Umbrella via son interface de mise en œuvre dédiée en jeu. La gouvernance supervisera l’expansion du réseau, l’étalonnage de récompense et les optimisations en cours.
Umbrella est construit sur la base d’Aave V3.3, qui a introduit des infrastructures vitales pour suivre la dette non résolue et améliorer les mécanismes de liquidation – en retenant les bases d’une résolution de déficit entièrement automatisée.
Pour assurer la sécurité et la fiabilité, Umbrella a subi quatre audits indépendants menés par Certora, Mixbytes, Ackee Blockchain et @Stermi, affirmant son adhésion aux normes de sécurité rigoureuses d’Aave.
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À propos du protocole Aave
Aave est un protocole de liquidité décentralisé permettant aux utilisateurs de déposer, de gagner un rendement et d’emprunter des actifs sans intermédiaires. Régie par l’Aave Dao, il émet également un gho – un stablecoin surcollatéré et décentralisé.
En savoir plus ou participer à la gouvernance sur gouvernance.aave.com.
