L’écart entre les contrats à terme Bitcoin du mois prochain et du mois précédent peut donner un aperçu du niveau de spéculation sur le marché, selon un analyste.
Un spread supérieur à 1 000 $ sur le CME a marqué les précédents sommets du marché haussier. L’écart s’est récemment élargi au-delà de 1 000 $.
La frénésie spéculative, ou périodes de spéculation intense caractérisées par une exubérance irrationnelle et une cupidité, est le signe notoire d’un sommet imminent du marché.
Cependant, pour suivre les signes de frénésie spéculative sur le marché du bitcoin (BTC), il faut accéder et comprendre des indicateurs sophistiqués tels que les taux de financement perpétuels et les tendances sociales. Mais il existe un autre moyen étonnamment plus simple : suivre l’écart ou la différence entre les prix des contrats à terme du mois prochain et du premier mois négociés sur les principales bourses comme le Chicago Mercantile Exchange et Deribit.
Le « contrat du premier mois » a une date d’expiration la plus proche de la date actuelle. Le contrat qui expire dans deux mois est appelé contrat du mois suivant.
La structure des termes des contrats à terme est généralement ascendante, car les contrats avec une durée d’expiration plus longue se négocient à un prix supérieur à ceux de courte durée. Cela dit, lorsque l’écart devient trop important, c’est un bon indicateur du sentiment spéculatif, selon Griffin Ardern, responsable du trading d’options et de la recherche sur la plateforme financière crypto BloFin.
« Habituellement, lorsque l’écart entre les mois suivants et les premiers mois est important, le sentiment de spéculation des investisseurs est élevé et ils sont prêts à payer des coûts plus élevés pour détenir des positions longues », a déclaré Ardern à CoinDesk. « Vous pouvez trouver des indices sur la structure des termes de Deribit. »
Il en va de même pour les contrats à terme standard de CME, évalués à 5 BTC et considérés comme un indicateur de l’activité institutionnelle.
L’écart entre les contrats du mois suivant et du premier mois cotés au CME s’est élargi au-delà de 1 000 $ fin février 2021 et mi-octobre 2021, signalant une frénésie spéculative et présageant des sommets du marché haussier d’ici quelques semaines. En d’autres termes, l’écart plus large était le signe que le marché haussier en était à sa phase finale.
Nous avons constaté un pic similaire au-dessus de 1 000 $ au début du mois, indiquant la prudence des haussiers du Bitcoin. Comme le dit le proverbe, une fois est un accident, deux fois une coïncidence et trois fois une tendance.
Bitcoin a changé de mains à 67 290 $ au moment de la publication, en hausse de 10 % par rapport au plus bas de moins de 61 000 $ atteint mercredi, selon les données de CoinDesk. La crypto-monnaie a atteint un niveau record de 73 798 $ le 14 mars.
Journal Du Token
L’écart entre les contrats à terme Bitcoin du mois prochain et du mois précédent peut donner un aperçu du niveau de spéculation sur le marché, selon un analyste.
Un spread supérieur à 1 000 $ sur le CME a marqué les précédents sommets du marché haussier. L’écart s’est récemment élargi au-delà de 1 000 $.
La frénésie spéculative, ou périodes de spéculation intense caractérisées par une exubérance irrationnelle et une cupidité, est le signe notoire d’un sommet imminent du marché.
Cependant, pour suivre les signes de frénésie spéculative sur le marché du bitcoin (BTC), il faut accéder et comprendre des indicateurs sophistiqués tels que les taux de financement perpétuels et les tendances sociales. Mais il existe un autre moyen étonnamment plus simple : suivre l’écart ou la différence entre les prix des contrats à terme du mois prochain et du premier mois négociés sur les principales bourses comme le Chicago Mercantile Exchange et Deribit.
Le « contrat du premier mois » a une date d’expiration la plus proche de la date actuelle. Le contrat qui expire dans deux mois est appelé contrat du mois suivant.
La structure des termes des contrats à terme est généralement ascendante, car les contrats avec une durée d’expiration plus longue se négocient à un prix supérieur à ceux de courte durée. Cela dit, lorsque l’écart devient trop important, c’est un bon indicateur du sentiment spéculatif, selon Griffin Ardern, responsable du trading d’options et de la recherche sur la plateforme financière crypto BloFin.
« Habituellement, lorsque l’écart entre les mois suivants et les premiers mois est important, le sentiment de spéculation des investisseurs est élevé et ils sont prêts à payer des coûts plus élevés pour détenir des positions longues », a déclaré Ardern à CoinDesk. « Vous pouvez trouver des indices sur la structure des termes de Deribit. »
Il en va de même pour les contrats à terme standard de CME, évalués à 5 BTC et considérés comme un indicateur de l’activité institutionnelle.
L’écart entre les contrats du mois suivant et du premier mois cotés au CME s’est élargi au-delà de 1 000 $ fin février 2021 et mi-octobre 2021, signalant une frénésie spéculative et présageant des sommets du marché haussier d’ici quelques semaines. En d’autres termes, l’écart plus large était le signe que le marché haussier en était à sa phase finale.
Nous avons constaté un pic similaire au-dessus de 1 000 $ au début du mois, indiquant la prudence des haussiers du Bitcoin. Comme le dit le proverbe, une fois est un accident, deux fois une coïncidence et trois fois une tendance.
Bitcoin a changé de mains à 67 290 $ au moment de la publication, en hausse de 10 % par rapport au plus bas de moins de 61 000 $ atteint mercredi, selon les données de CoinDesk. La crypto-monnaie a atteint un niveau record de 73 798 $ le 14 mars.