Malgré la récente baisse du rapport sur l'inflation de l'IPC américain, les investisseurs sont toujours prêts à payer une prime pour une protection à court terme contre les baisses, selon une nouvelle analyse des options à terme Bitcoin du Chicago Mercantile Exchange (CME) par CF Benchmarks.
Les analystes de CF Benchmarks ont noté que bien que Bitcoin ait dépassé les 66 000 dollars suite aux données d'inflation plus faibles d'hier, il y avait « une volatilité implicite plus élevée pour les options de vente hors de la monnaie (OTM) par rapport aux options d'achat ».
Cette volonté des traders de produits dérivés de payer des primes élevées pour les options de vente OTM est considérée comme une tendance baissière parmi les indicateurs de marché à court terme, selon les analystes. L'augmentation de la volatilité implicite (IV) des contrats de vente OTM suggère que les traders sont essentiellement couverts contre une baisse potentielle de la valeur du BTC.
La volatilité implicite est une mesure utilisée sur le marché des options qui représente l'estimation du marché du mouvement futur probable ou des fluctuations du prix d'un actif ou d'un titre.
Toutefois, les perspectives à court terme contredisent les observations des analystes sur les perspectives à long terme. Ils ont noté une courbe de volatilité « plus plate » entre les put et les call à long terme, avec un léger biais en faveur des call. « Cela suggère que les investisseurs sont plus optimistes quant aux perspectives à long terme de Bitcoin, et il vaut la peine d'observer si la tendance d'achat augmentera si les attentes de désinflation commencent à s'accélérer après le rapport positif sur l'IPC », ont déclaré les analystes dans un e-mail.
L’analyse de CF Benchmark indique également que les options de vente et d’achat à plus long terme sont relativement stables, ce qui pourrait indiquer une participation institutionnelle accrue « car ces investisseurs sont moins sujets à des changements extrêmes de sentiment ».
*Ceci ne constitue pas un conseil en investissement.
