Les analystes soulignent la concentration importante d’options d’achat sur Bitcoin, dont l’expiration est prévue fin mars, avec un prix d’exercice de 70 000 $.
Ces informations, fournies par Jag Kooner, responsable des produits dérivés chez Bitfinex, suggèrent un optimisme croissant quant à la valeur du Bitcoin (BTC).
Graphique du volume le plus élevé de Derebit par instrument | Source : Débit
Kooner note que le ratio put-call, un indicateur clé du sentiment du marché, est resté constamment inférieur à 0,6 pour la première fois en six mois, ce qui indique une perspective haussière parmi les traders.
Le ratio put-call global pour les options Bitcoin s’élève désormais à 0,6, selon le tableau de bord de données de The Block. Un ratio inférieur à 1 signale un sentiment haussier, car il montre une préférence pour les call, qui sont des paris sur la hausse du prix de l’actif.
À l’inverse, un ratio supérieur à 1 indiquerait un sentiment baissier, soulignant un plus grand intérêt pour les put, qui sont des mesures de protection contre une baisse des prix.
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Kooner a souligné que la volatilité implicite sur le marché des options avait sensiblement diminué. Cette diminution a réduit les primes des options, ce qui rend la saisie de positions plus rentable pour les traders.
Plus précisément, l’indice de volatilité implicite de Deribit pour Bitcoin est passé de 77 % à 72 % au cours des dernières 24 heures. Les attentes de volatilité plus faible suggèrent que les traders anticipent à court terme une moindre fluctuation des prix, ce qui affectera le prix des contrats d’options.
Les options sont des dérivés financiers qui donnent aux traders le choix, mais pas l’obligation, d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix prédéterminé avant une date spécifiée.
Les options d’achat donnent le droit d’acheter, tandis que les options de vente offrent le droit de vendre. L’achat d’options de vente reflète généralement une vision baissière du marché, tandis que l’achat d’options d’achat indique une position haussière.
