L’indice de volatilité Bitcoin de Deribit atteint son plus haut niveau depuis fin juillet.
La volatilité implicite de l’EUR/USD et des bons du Trésor américain atteint des sommets d’au moins un an.
Les marchés intègrent une prime de risque importante à l’approche des élections américaines.
Une mesure basée sur les options des fluctuations attendues des prix du Bitcoin (BTC) a atteint un sommet de trois mois au milieu des indications des marchés de paris d’une course présidentielle américaine très disputée dans des États charnières cruciaux.
L’indice de volatilité implicite (DVOL) Bitcoin de Deribit, un indicateur étroitement surveillé des fluctuations de prix attendues sur 30 jours, a atteint un taux annualisé de 63,24%, le plus élevé depuis fin juillet, selon la plateforme graphique TradingView.
La volatilité implicite sur sept jours de la BTC, qui tient compte de la réunion de la Fed prévue jeudi et des résultats des élections attendus vendredi, a bondi à 74,4 % en rythme annualisé, ce qui est nettement supérieur à la volatilité réalisée ou historique sur 7 jours de 41,4 %.
Cela indique « une prime de risque importante autour des élections », a déclaré la société de trading de crypto-monnaie basée à Singapour QCP Capital dans une émission Telegram.
Tôt dimanche, la probabilité que le candidat républicain pro-crypto Donald Trump remporte l’État charnière critique de Pennsylvanie s’est fortement affaiblie, passant de 61 % à 53 % sur la plateforme de prédictions décentralisée Polymarket.
Pendant ce temps, le sondage New York Times/Sienne auprès des électeurs probables, publié tôt dimanche, a montré que Trump et Harris étaient à égalité à 48 %, Harris étant en tête de deux points dans une enquête mariste incluant des électeurs indécis. Dans la politique américaine, un État swing est tout État qu’un candidat démocrate ou républicain pourrait raisonnablement prendre. L’élection présidentielle aura lieu le 5 novembre et les résultats seront annoncés le 8 novembre.
BTC a presque atteint des niveaux records en début de semaine, s’élevant à 73 500 $ mardi alors que les plateformes de paris indiquaient une avance confortable de Trump. Depuis lors, cependant, les cotes de Trump et le prix du BTC ont reculé, ce dernier tombant en dessous de 68 000 $ en début de journée.
Hausse des volumes sur les marchés traditionnels
Les mesures basées sur les options, mesurant les turbulences attendues sur les prix sur quatre semaines, ont également bondi sur les marchés des changes et du Trésor américain.
L’indice Ice BofA Move, une mesure de la volatilité implicite sur 30 jours des bons du Trésor, a bondi à 135 % vendredi, le plus haut depuis octobre 2023.
La volatilité accrue des bons du Trésor américain, qui jouent un rôle important dans le financement mondial à effet de levier, provoque un resserrement des liquidités et conduit souvent les traders à réduire leur exposition aux actifs à risque tels que les crypto-monnaies.
Ailleurs, la volatilité implicite sur une semaine de l’EUR/USD, la paire la plus liquide sur les marchés de devises, a atteint son plus haut niveau depuis la mini-crise bancaire américaine de mars 2023.
