Les sociétés de trésorerie de Bitcoin sont devenues l’un des moteurs de demande les plus importants de ce cycle. Collectivement, 86 entreprises cotées en bourse détiennent désormais plus d’un million de BTC sur leurs bilans. Ce qui a commencé avec MSTR (Strategy) en 2020 s’est depuis répandu dans le paysage de l’entreprise, les nouveaux entrants se joignant apparemment chaque semaine. Mais un examen plus approfondi de leur histoire d’achat révèle un aperçu surprenant que beaucoup de ces sociétés pourraient détenir beaucoup plus de Bitcoin aujourd’hui s’ils avaient suivi une stratégie simple et basée sur des règles pour l’accumulation.
MSTR mène l’état actuel des titulaires de trésor bitcoin
MSTR (Strategy) reste le leader clair parmi les détenteurs de bitcoins d’entreprise, avec près de 640 000 BTC. Dans toutes les meilleures sociétés publiques de trésorerie de Bitcoin, plus d’un million de BTC sont désormais effectivement verrouillés, une dynamique qui réduit en permanence l’offre liquide et renforce la prime monétaire de Bitcoin (en supposant, bien sûr, elles ne vendent jamais!) Bien que cela ait été un énorme positif net pour les économies du marché de Bitcoin, en particulier les données locales.
Exemple de MSTR: acheter le haut en cycles Bitcoin
Prenez l’exemple de l’activité (stratégie) de MSTR. La société a réalisé certaines de ses allocations les plus lourdes à la fin de 2024, alors que Bitcoin a dépassé 70 000 $ après les approbations ETF. C’était loin d’être unique, car le secteur du Trésor plus large a montré le même schéma d’achats à chargement frontal pendant les phases euphoriques.
Voir les graphiques en direct
Bien que compréhensible (le capital est le plus facile à augmenter lorsque les prix augmentent et que le sentiment est élevé), le résultat est que les sociétés de trésorerie trop payent. En fait, le backtesting montre que l’attente des retraits même modestes aurait pu économiser des entreprises de 10 à 30% en moyenne par rapport à leurs prix d’entrée réels. Bien sûr, personne n’a de boule de cristal pour prédire l’action des prix, mais à tout le moins, ne pas acheter immédiatement après des gains en pourcentage à trois chiffres en quelques semaines aiderait probablement!
Un simple MVRV Target = « _ Blank » rel = « noantener »> MVRV Ratio comme filtre. Cette approche n’est pas complexe. Il n’essaye pas de chronométrer les fonds exacts, et il ne s’appuie pas sur le jugement subjectif. Au lieu de cela, il utilise un seuil de centile MVRV roulant pour éviter d’allorer pendant les phases les plus surchauffées des marchés taureaux.
Voir le graphique en direct
En évitant les achats lorsque le ratio MVRV figurait dans ses 20% des lectures historiques (un indicateur indirect de la surévaluation) et en déploiement simplement ce capital pendant les périodes plus fraîches, la MSTR (stratégie) seulement détiendrait près de 685 000 BTC aujourd’hui, près de 50 000 BTC de plus qu’elle n’en possède actuellement.
Aux prix actuels, cela représente plus de 5 milliards de dollars en Bitcoin supplémentaire. Pour mettre cela en perspective, le bitcoin «manqué» est à peu près équivalent aux avoirs combinés à vie des autres sociétés de trésorerie Bitcoin actives (sauf Marathon Digital).
Des cadres similaires ont été testés sur d’autres marchés tels que les altcoins, les actions et même le S&P 500, et ils surpassent constamment la moyenne du coût à un dollar aveugle. La moyenne stratégique à coût en dollars bat la moyenne des coûts à un coût émotionnel à peu près quelles que soient les conditions du marché.
Implications pour les MSTR, les bons du Trésor et les investisseurs individuels
Pour les sociétés de trésorerie, la mise en œuvre de ce modèle pourrait signifier des milliards de valeur supplémentaires au fil du temps. Pour les investisseurs individuels, le même principe s’applique simplement à éviter de chasser les rassemblements pendant les phases euphoriques, et à laisser le marché vous venir.
Bien sûr, nous devons reconnaître les nuances. Les sociétés sont confrontées à des contraintes dans la collecte de capitaux, à exécuter de grands transactions de blocs sans glissement et à gérer les attentes des actionnaires. Mais même dans ces limites, un simple>Conclusion: le chemin de MSTR vers l’accumulation de Bitcoin plus intelligente
Les sociétés de Bitcoin Treasury ont été un énorme positif net pour le réseau. Leurs titulaires de btc combinés de 1 million de BTC réduisent l’offre, augmentent l’effet multiplicateur de l’argent et mettent en évidence l’adoption institutionnelle croissante de Bitcoin. Mais les données montrent que la plupart d’entre eux pourraient presque certainement faire mieux. Une stratégie simple pour éviter les achats pendant les conditions surchauffées aurait permis à MSTR (stratégie) de 50 000 BTC supplémentaires, d’une valeur de plus de 5 milliards de dollars aujourd’hui.
Pour les sociétés et les particuliers, le message est le même: la discipline surpasse FOMO. L’accumulation du Trésor a remodelé le paysage d’approvisionnement de Bitcoin, mais la prochaine évolution peut être des stratégies d’accumulation plus intelligentes qui maximisent les rendements et limitent la volatilité des marchés sans augmenter le risque.
Pour un aperçu plus approfondi de ce sujet, regardez notre dernière vidéo YouTube ici:
Cette simple stratégie de Bitcoin en aurait fait des milliards
Pour des données plus profondes, des graphiques et des informations professionnelles sur les tendances des prix du bitcoin, visitez BitcoinmagazinePro.com.
Cet article comment MSTR aurait pu gagner 50k Bitcoin supplémentaire avec la stratégie MVRV BTC est apparue pour la première fois sur Bitcoin Magazine et est écrite par Matt Crosby.
Journal Du Token
Les sociétés de trésorerie de Bitcoin sont devenues l’un des moteurs de demande les plus importants de ce cycle. Collectivement, 86 entreprises cotées en bourse détiennent désormais plus d’un million de BTC sur leurs bilans. Ce qui a commencé avec MSTR (Strategy) en 2020 s’est depuis répandu dans le paysage de l’entreprise, les nouveaux entrants se joignant apparemment chaque semaine. Mais un examen plus approfondi de leur histoire d’achat révèle un aperçu surprenant que beaucoup de ces sociétés pourraient détenir beaucoup plus de Bitcoin aujourd’hui s’ils avaient suivi une stratégie simple et basée sur des règles pour l’accumulation.
MSTR mène l’état actuel des titulaires de trésor bitcoin
MSTR (Strategy) reste le leader clair parmi les détenteurs de bitcoins d’entreprise, avec près de 640 000 BTC. Dans toutes les meilleures sociétés publiques de trésorerie de Bitcoin, plus d’un million de BTC sont désormais effectivement verrouillés, une dynamique qui réduit en permanence l’offre liquide et renforce la prime monétaire de Bitcoin (en supposant, bien sûr, elles ne vendent jamais!) Bien que cela ait été un énorme positif net pour les économies du marché de Bitcoin, en particulier les données locales.
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Exemple de MSTR: acheter le haut en cycles Bitcoin
Prenez l’exemple de l’activité (stratégie) de MSTR. La société a réalisé certaines de ses allocations les plus lourdes à la fin de 2024, alors que Bitcoin a dépassé 70 000 $ après les approbations ETF. C’était loin d’être unique, car le secteur du Trésor plus large a montré le même schéma d’achats à chargement frontal pendant les phases euphoriques.
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Bien que compréhensible (le capital est le plus facile à augmenter lorsque les prix augmentent et que le sentiment est élevé), le résultat est que les sociétés de trésorerie trop payent. En fait, le backtesting montre que l’attente des retraits même modestes aurait pu économiser des entreprises de 10 à 30% en moyenne par rapport à leurs prix d’entrée réels. Bien sûr, personne n’a de boule de cristal pour prédire l’action des prix, mais à tout le moins, ne pas acheter immédiatement après des gains en pourcentage à trois chiffres en quelques semaines aiderait probablement!
Un simple MVRV Target = « _ Blank » rel = « noantener »> MVRV Ratio comme filtre. Cette approche n’est pas complexe. Il n’essaye pas de chronométrer les fonds exacts, et il ne s’appuie pas sur le jugement subjectif. Au lieu de cela, il utilise un seuil de centile MVRV roulant pour éviter d’allorer pendant les phases les plus surchauffées des marchés taureaux.
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En évitant les achats lorsque le ratio MVRV figurait dans ses 20% des lectures historiques (un indicateur indirect de la surévaluation) et en déploiement simplement ce capital pendant les périodes plus fraîches, la MSTR (stratégie) seulement détiendrait près de 685 000 BTC aujourd’hui, près de 50 000 BTC de plus qu’elle n’en possède actuellement.
Aux prix actuels, cela représente plus de 5 milliards de dollars en Bitcoin supplémentaire. Pour mettre cela en perspective, le bitcoin «manqué» est à peu près équivalent aux avoirs combinés à vie des autres sociétés de trésorerie Bitcoin actives (sauf Marathon Digital).
Des cadres similaires ont été testés sur d’autres marchés tels que les altcoins, les actions et même le S&P 500, et ils surpassent constamment la moyenne du coût à un dollar aveugle. La moyenne stratégique à coût en dollars bat la moyenne des coûts à un coût émotionnel à peu près quelles que soient les conditions du marché.
Implications pour les MSTR, les bons du Trésor et les investisseurs individuels
Pour les sociétés de trésorerie, la mise en œuvre de ce modèle pourrait signifier des milliards de valeur supplémentaires au fil du temps. Pour les investisseurs individuels, le même principe s’applique simplement à éviter de chasser les rassemblements pendant les phases euphoriques, et à laisser le marché vous venir.
Bien sûr, nous devons reconnaître les nuances. Les sociétés sont confrontées à des contraintes dans la collecte de capitaux, à exécuter de grands transactions de blocs sans glissement et à gérer les attentes des actionnaires. Mais même dans ces limites, un simple>Conclusion: le chemin de MSTR vers l’accumulation de Bitcoin plus intelligente
Les sociétés de Bitcoin Treasury ont été un énorme positif net pour le réseau. Leurs titulaires de btc combinés de 1 million de BTC réduisent l’offre, augmentent l’effet multiplicateur de l’argent et mettent en évidence l’adoption institutionnelle croissante de Bitcoin. Mais les données montrent que la plupart d’entre eux pourraient presque certainement faire mieux. Une stratégie simple pour éviter les achats pendant les conditions surchauffées aurait permis à MSTR (stratégie) de 50 000 BTC supplémentaires, d’une valeur de plus de 5 milliards de dollars aujourd’hui.
Pour les sociétés et les particuliers, le message est le même: la discipline surpasse FOMO. L’accumulation du Trésor a remodelé le paysage d’approvisionnement de Bitcoin, mais la prochaine évolution peut être des stratégies d’accumulation plus intelligentes qui maximisent les rendements et limitent la volatilité des marchés sans augmenter le risque.
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Cette simple stratégie de Bitcoin en aurait fait des milliards
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Cet article comment MSTR aurait pu gagner 50k Bitcoin supplémentaire avec la stratégie MVRV BTC est apparue pour la première fois sur Bitcoin Magazine et est écrite par Matt Crosby.