Le Bitcoin est un indicateur de liquidité macro plutôt qu’une simple crypto-monnaie, ou du moins c’est le récit que nous avons vu autour de l’industrie. Le Bitcoin indique des changements dans la liquidité mondiale et, par conséquent, les perspectives des actifs à risque sert à grand but d’être un indicateur important pour les investisseurs des mondes traditionnels de financement et de crypto-monnaie.
Pourquoi canari?
Dans l’exploitation minière traditionnelle, les Canaries ont été utilisées pour détecter les gaz toxiques avant que les humains ne le puissent. La liquidité passe avant le prix. Il y a un modèle défini dans l’histoire: le bitcoin réagit une à trois semaines plus tard, lorsque la liquidité commence à augmenter. Cela a été démontré en février 2024, lorsqu’une augmentation de la liquidité a précédé un rassemblement de deux semaines de + 35% en Bitcoin, et de nouveau en novembre 2024, lorsqu’une augmentation de trois semaines de + 40% en Bitcoin a suivi un éclair plus élevé en liquidité.
Surtout, la croissance du réseau sert de signal de confirmation, donc la liquidité n’est pas le seul facteur qui compte. Cette décision se poursuit lorsque les deux sont en alignement.
La liquidité est de 55 ans et en croissance, selon les données les plus récentes, tandis que la croissance du réseau est de 74. Cette combinaison est essentielle: la croissance du réseau garantit que le carburant continue de s’écouler, tandis que la liquidité démarre le moteur. Lorsqu’elles sont prises ensemble, ils montrent que le bitcoin est en train de tomber plutôt que de s’effondrer, préparant le terrain pour le haut suivant.
Après une correction estivale, Bitcoin se consolide à environ 116 500 $. Les commerçants se concentrant sur les oscillations quotidiennes, la volatilité à court terme a obscurci la vue plus large. Bitcoin détenant confortablement au-dessus de son EMA de 200 jours et se consolidant au-dessus du support cluster à 113 000 $ à 114 000 $, la structure technique est toujours optimiste. Lorsqu’elles sont vues dans un contexte plus large, les indicateurs suggèrent une résilience plutôt que une faiblesse.
Pourquoi c’est important
Le canari de la mine de charbon pour tous les actifs risqués est le bitcoin. Il donne fréquemment l’exemple des produits de base, des altcoins et des marchés boursiers lorsque les conditions de liquidité changent. Une phase de récupération plus large à travers les actifs de risque pourrait bientôt commencer si le bitcoin est en baisse à mesure que la liquidité s’améliore.
Les fondamentaux sont évidents, alors ignorez le bruit causé par les fluctuations transitoires. L’expansion du réseau de Bitcoin et l’augmentation de la liquidité indiquent que le pire peut être terminé. Il y a encore de l’espoir, et le marché se prépare pour son prochain mouvement ascendant.
