La recherche décompose la volatilité annualisée par secteur. Grayscale a estimé dans quelle mesure les fluctuations de chaque secteur peuvent être attribuées à des facteurs liés au Bitcoin :
Devises : Volatilité annualisée de 49 %, dont 43 % attribuées aux influences liées au Bitcoin.
Plateformes de contrats intelligents : Volatilité annualisée de 58 %, dont 38 % liés au Bitcoin.
Données financières : Volatilité annualisée de 59 %, dont 30 % liés au Bitcoin.
Utilitaires et services : Volatilité annualisée de 67 %, dont 30 % liés au Bitcoin.
Consommation et culture : Volatilité annualisée de 76 %, dont 46 % liés au Bitcoin.
Intelligence artificielle: Volatilité annualisée de 85 %, dont 35 % liés au Bitcoin.
Le secteur des devises est le plus calme du groupe à 49%. Les secteurs de la finance et des services publics et services affichent les plus petites actions attribuées au Bitcoin dans le tableau, à 30 % chacune. Le secteur de l’intelligence artificielle présente une volatilité annualisée de 85 %, dont seulement 35 % sont attribués au Bitcoin.
Le contexte : la propre volatilité du Bitcoin
Selon l’étude, la volatilité réalisée sur un an du Bitcoin a récemment atteint environ 43 %. Chaque secteur suivi en Grayscale est plus chaud que Bitcoin sur une base annualisée.
Ce que cela signifie pour les investisseurs
Si Bitcoin n’explique qu’environ la moitié des rendements du secteur, alors l’autre moitié est à gagner. La part de volatilité attribuée au Bitcoin varie considérablement selon les secteurs, de 30 % pour les secteurs de la finance et des services publics et services à 46 % pour la consommation et la culture. Cet écart donne aux répartiteurs une carte approximative des secteurs qui ajoutent une véritable diversification et de ceux qui ajoutent principalement une exposition amplifiée au Bitcoin.
Une corrélation plus faible n’est pas la même chose qu’un risque plus faible. Chaque secteur examiné en Grayscale présente une volatilité supérieure à environ 43 % pour Bitcoin.
