Dans le même temps, les chiffres de l’emploi aux États-Unis, meilleurs que prévu, ont renforcé les attentes selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait relever ses taux d’intérêt lors de sa réunion du 9 décembre.
L’environnement de marché de plus en plus prudent a également déclenché des retraits substantiels des produits d’investissement en cryptomonnaies, les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin et Ethereum enregistrant des sorties importantes.
À mesure que la demande institutionnelle s’affaiblit et que les indicateurs techniques se détériorent, les principales crypto-monnaies pourraient subir des pertes supplémentaires au cours des prochaines séances.
Les résultats des élections américaines de mi-mandat et les attentes de hausse des taux de la Fed pèsent sur la cryptographie
Les évolutions politiques et macroéconomiques apparaissent comme des sources majeures d’incertitude pour les investisseurs en cryptomonnaies.
Les victoires du Parti démocrate à la Chambre des représentants et au Sénat ont soulevé des questions sur l’orientation de la réglementation américaine sur les cryptomonnaies.
Les investisseurs s’inquiètent particulièrement de savoir si le nouvel équilibre du Congrès pourrait entraîner des changements dans la réglementation des actifs numériques et dans les politiques régissant le développement de l’intelligence artificielle.
Dans le même temps, les craintes persistantes d’inflation et la résilience du marché du travail américain ont renforcé les attentes d’un nouveau resserrement monétaire.
Le rapport d’octobre sur les salaires non agricoles aux États-Unis (NFP) a montré que l’économie avait créé 165 000 emplois, tandis que le taux de chômage s’élevait à 4,1 %.
Les données sur l’emploi suggèrent que le marché du travail reste suffisamment résilient pour permettre à la Réserve fédérale de maintenir une politique monétaire restrictive.
Selon les chiffres de CME FedWatch, les traders attribuent une probabilité d’environ 80 % à une augmentation des taux d’intérêt de 25 points de base lors de la réunion du 9 décembre, ce qui porterait la fourchette cible entre 4,00 % et 4,25 %.
Des taux d’intérêt plus élevés créent généralement un environnement difficile pour les investissements spéculatifs, y compris les crypto-monnaies, en augmentant l’attrait des actifs portant intérêt et en réduisant potentiellement la liquidité du marché.
Pour Ethereum, la perspective d’un resserrement des conditions monétaires pourrait continuer à limiter les tentatives de reprise à moins que les données économiques ou les attentes politiques de la Fed ne changent.
Les sorties de crypto ETF signalent un affaiblissement de la demande institutionnelle
Les investisseurs institutionnels sont également devenus de plus en plus prudents, les principaux ETF de crypto-monnaie ayant enregistré des retraits substantiels la semaine dernière.
Les ETF au comptant Ethereum aux États-Unis ont enregistré 365,28 millions de dollars de retraits nets la semaine dernière, prolongeant leur séquence de défaites à six semaines consécutives.
La tendance prolongée des sorties montre un affaiblissement de la demande institutionnelle de $ETHd’autant plus que la crypto-monnaie a du mal à maintenir des niveaux de support technique importants.
Les sorties persistantes d’ETF peuvent peser sur le sentiment du marché et contribuer à des pressions à la vente, en particulier lorsqu’elles s’accompagnent d’une baisse des prix et d’un faible positionnement sur les produits dérivés.
Perspectives du prix de l’Ethereum : $ETH risque de tomber en dessous de 2 000 $
Ethereum a également du mal à retrouver son élan haussier après une autre semaine de pertes.
$ETH s’échange légèrement au-dessus de 2 100 $ lundi après avoir baissé d’environ 6,50 % la semaine dernière, prolongeant ainsi sa tendance corrective plus large.
La pièce reste en dessous de son EMA de 200 jours à 2 318 $ et de son EMA de 50 jours à 2 370 $, indiquant que les vendeurs continuent de contrôler le marché.
Ces moyennes mobiles représentent désormais des niveaux de résistance importants que les acheteurs doivent surmonter pour établir une reprise significative.
Les indicateurs de dynamique d’Ethereum indiquent également une faiblesse persistante. Le RSI quotidien oscille autour de 33, s’approchant du territoire de survente et reflétant une pression de vente soutenue.
Pendant ce temps, le MACD continue de s’enfoncer davantage en territoire négatif, renforçant les perspectives baissières.
Avec le support de 2 199 $ cassé il y a quelques heures, le support immédiat d’Ethereum se situe désormais au niveau psychologique de 2 000 $.
Cette zone est particulièrement importante car elle se situe à proximité du plus haut du 28 mai, autour de 1 967 $, créant une zone de support plus large où les acheteurs pourraient tenter de défendre le prix.
Une cassure décisive en dessous de 2 000 $ affaiblirait davantage la structure technique d’Ethereum et augmenterait le risque de pertes supplémentaires.
A l’inverse, si $ETH se stabilise et suscite un regain d’intérêt des acheteurs, la première résistance significative se situe à 2 262 $, juste au-dessus du niveau de support précédent.
Un rallye prolongé permettrait aux haussiers de pousser la reprise vers l’EMA de 200 jours à 2 319 $ et l’EMA de 50 jours autour de 2 371 $.
Cependant, récupérer ces moyennes mobiles nécessiterait probablement une demande institutionnelle plus forte et une amélioration du sentiment plus large du marché des cryptomonnaies.
D’ici là, Ethereum reste vulnérable à un nouveau test de 2 000 $, en particulier si les retraits d’ETF se poursuivent et si la Réserve fédérale maintient des perspectives politiques restrictives.
