Peu de temps après, une baisse constante a poussé le Bitcoin à un plus bas intrajournalier de 82 734 $ à 9h45, son plus bas niveau depuis le 28 septembre. À 13h00, malgré une remontée au-dessus de 83 000 $ et une tendance à la hausse, la cryptomonnaie est restée en baisse de près de 3 % sur 24 heures.
La baisse des prix a entraîné une multiplication par plus de 10 des positions longues liquidées et une baisse des paris courts anéantis. Comme le montrent les données de Coinglass, les paris longs liquidés sur Bitcoin ont atteint près de 175 millions de dollars, contre 13 millions de dollars enregistrés 24 heures plus tôt, tandis que les paris courts ont été plafonnés à environ 10 millions de dollars.
Le dernier renversement de Bitcoin fait suite à une troisième tentative infructueuse en quinze jours pour dépasser de manière décisive l’ouverture annuelle de 87 722 $ ou dépasser le groupe dense de base de coûts compris entre 85 000 $ et 86 500 $. Initialement, le rejet n’a pas déclenché une vague de liquidation, mais après le renversement de mercredi, le total des liquidations de contrats à terme cryptographiques a atteint 693 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, les positions longues représentant 637 millions de dollars.
Le positionnement court agressif prend le dessus
Selon la dernière mise à jour des renseignements de Bitfinex Alpha, environ 300 millions de dollars de ces longues liquidations ont eu lieu en une heure, alors que le prix est tombé en dessous du plancher de 84 000 dollars. Néanmoins, la mise à jour de Bitfinex note que les intérêts ouverts sont restés stables pendant l’événement de liquidation, ce qui signale une nouvelle création agressive de positions alors que les positions longues existantes ont été éliminées.
« Mesuré en bitcoin, l’intérêt ouvert (OI) sur les principaux sites perpétuels n’a augmenté que de 0,5% le matin du 7 octobre par rapport au 5 octobre. Un OI stable lors d’un événement de liquidation important signale une nouvelle création agressive de positions alors que les positions longues existantes sont expulsées », a déclaré Bitfinex dans la mise à jour.
En outre, les taux de financement suggèrent qu’une grande partie de ce nouveau positionnement provient de vendeurs à découvert : le financement annualisé moyen sur les principaux sites a légèrement baissé, mais est resté positif dans une bande étroite de 5 % à 6,5 % tout au long de la semaine. Contrairement aux réinitialisations de l’effet de levier de fin septembre et du 2 octobre, le positionnement est resté mais est devenu globalement vendeur net. Selon Bitfinex, cela laisse deux voies à suivre :
D’un autre côté, des échanges soutenus en dessous de 84 000 $ génèrent des bénéfices à découvert et déplacent entièrement le fardeau du soutien vers la demande au comptant.
Pour l’avenir, Bitfinex a déclaré qu’il prévoyait une consolidation dans une fourchette comprise entre 81 300 et 86 500 dollars avant le rapport sur l’indice des prix à la consommation (IPC) américain du 14 octobre, avec des retests répétés de 84 000 dollars. D’un autre côté, les entrées modérées de fonds négociés en bourse (ETF) et le financement perpétuel négatif suggèrent que le positionnement global est vendeur, créant des conditions de compression potentielles alors que 81 300 $ sont maintenus.
