Alors que s’est-il passé et que se passe-t-il ensuite ? Commencez par le coupable, car il ne s’agit pas seulement d’une histoire de cryptographie.
Les actions chutent, le pétrole grimpe et les rendements obligataires grimpent
Wall Street recule par rapport à ses plus hauts records, le S&P 500 en baisse de 0,59% à 7 772,60 et le Nasdaq en baisse de 0,71% dans les échanges matinaux.
La raison est le pétrole. Le brut Brent est repassé au-dessus de 101 dollars le baril, le rendement du Trésor à 10 ans est proche de 5,34% et celui à 30 ans a atteint 5,70%, son plus haut depuis 2002. Même l’or, la valeur refuge classique, a chuté de 1,53% à 4 123,10 dollars.
Le pétrole est nerveux car les attaques de navires dans et autour du détroit d’Ormuz ne cessent de s’accumuler. L’agence britannique Maritime Trade Operations en enregistre au moins un par jour dans le détroit ou le golfe d’Aden depuis le 2 octobre.
Lundi, les Gardiens de la révolution iraniens ont ordonné à un pétrolier entrant dans le détroit de faire demi-tour sous peine d’attaque. Le prix du pétrole alimente les craintes d’inflation, ce qui fait grimper les rendements et nuit aux actifs à risque comme le Bitcoin.
Le pétrole a déjà mordu Bitcoin. En juin, il a chuté à 65 590 $ alors que le Brent a grimpé à 96 $ en raison des tensions au Moyen-Orient. Le Bitcoin est encore environ 40 % supérieur aux quelque 59 500 $ auxquels il s’échangeait fin juin.
La Réserve fédérale ajoute aujourd’hui aux nerfs avec le procès-verbal de sa réunion des 15 et 16 septembre, conformément à son calendrier.
Prix du Bitcoin : hausses quotidiennes, baisses de quatre heures
Le graphique sur quatre heures montre que Bitcoin a rejeté près de 86 978,45 $ avant le début de la chute. La baisse a ramené les prix en dessous de 83 000 $, lorsque les prix ont rebondi, les traders ont donc une raison de respirer.
Les retracements de Fibonacci sont des lignes qui marquent l’endroit où un prix peut s’arrêter, en fonction des pourcentages d’un mouvement précédent. Mesurés sur cette baisse, les niveaux les plus pertinents à surveiller sur les graphiques intrajournaliers se situent à 83 768,01 $ et 84 877,38 $. Les deux agissent désormais comme une résistance.
L’indice de force relative, ou RSI, dans cette fenêtre à court terme de quatre heures mesure l’élan sur une échelle de 0 à 100. À 32,2, Bitcoin est clairement survendu, comme le montre l’attaque de panique rapide. Lors de la séance intrajournalière, il s’agit d’une dynamique baissière, mais aussi d’un moment où les chasseurs de bonnes affaires ont tendance à se présenter, s’attendant à des gains sur des périodes plus longues.
Effectuez un zoom arrière et sur les graphiques journaliers, l’indice directionnel moyen, ou ADX, est de 42,8, ce qui représente toujours une forte tendance haussière, les acheteurs étant toujours en avance sur les vendeurs. Le RSI quotidien dans le chandelier quotidien indique 52,5, neutre, donc cette vente n’a pratiquement pas freiné l’élan sur une période plus longue.
Les moyennes mobiles exponentielles, ou EMA, suivent le prix moyen sur une fenêtre définie tout en pondérant davantage les prix récents. L’EMA de 50 jours reste supérieure à celle de 200 jours sur les graphiques journaliers et sur quatre heures, ce qui signifie généralement que la tendance haussière plus large ne s’est pas rompue. La compression quotidienne se poursuit, avec un momentum de 1,17 en baisse, ce qui signifie que la volatilité reste comprimée.
Le plus bas quotidien de 82 776,30 $ s’est également arrêté à environ 150 $ au-dessus du retracement de Fibonacci autour de la ligne de prix de 82 626,41 $.
À mesure que le pétrole et les rendements augmentaient, les actions, l’or et le Bitcoin se sont vendus ensemble, ce qui suggère qu’il ne s’agit pas d’un problème spécifique à la cryptographie.
Ainsi, la macro a allumé la mèche, mais l’effet de levier a alimenté le feu. Lorsque les prix baissent, les bourses ferment de force les positions à effet de levier qui ne peuvent plus couvrir leurs pertes. Ces ventes forcées font encore baisser les prix.
Les traders de Myriad, un marché de prédiction développé par la société mère Dastan, anticipent déjà davantage de souffrance. Au moment d’écrire ces lignes, le $BTC les plus bas du marché d’octobre donnent 92 % de chances que Bitcoin atteigne 82 500 $ ce mois-ci, 67 % pour 80 000 $ et 43 % pour 77 500 $.
Les paris à la hausse sont plus cool. Le $BTC les plus hauts du marché d’octobre ont une cote de 55 % sur une touche de 87 500 $ et de 36 % sur 90 000 $. Les deux marchés paient lorsque Binance touche, et non à la clôture, donc une baisse et un rallye peuvent tous deux résoudre un « oui » au cours du même mois.
Les taureaux doivent reprendre 84 761,70 $, le sommet de la bande de tendance sur quatre heures, puis le retracement de 84 877,38 $ pour affirmer que la baisse est terminée. Si 82 776,30 $ cède, les prochains arrêts seront le plus bas de la bande de quatre heures à 81 567,49 $ et le retracement quotidien de 50 % à 81 165,95 $. Les minutes de la Fed et tous les nouveaux titres d’Ormuz sont les catalyseurs à surveiller.
Les points de vue et opinions exprimés par l’auteur sont uniquement à des fins d’information et ne constituent pas des conseils financiers, d’investissement ou autres.
