Résultat de Wall Street : la pression pour maintenir la hausse des taux vient de s’atténuer, ce qui est généralement de bon augure pour les actifs à risque comme le Bitcoin. La plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière a fortement augmenté à la suite des mouvements macroéconomiques d’aujourd’hui, et les graphiques suggèrent que Bitcoin pourrait encore augmenter au cours du mois affectueusement appelé Uptober.
Avant de plonger dans les données, voici un contexte que les traders et les investisseurs devraient connaître : la Réserve fédérale a augmenté ses taux d’un quart de point le 16 septembre, lors d’un vote unanime, portant la fourchette cible entre 3,75 % et 4,00 %. Il s’agissait de la première hausse depuis 2023. Des taux plus élevés signifient moins « d’argent bon marché » pour les investissements, mais Bitcoin s’en est bien mieux sorti que Wall Street.
Mais depuis lors, les responsables ont freiné. Le président de la Fed de New York, John Williams, a déclaré mardi qu’il n’y avait « pas besoin d’urgence », et le vice-président de la Fed, Philip Jefferson, a déclaré jeudi que les décideurs pourraient avoir besoin de plus de temps avant de décider s’ils devaient ou non relever les taux.
Les chances de CME FedWatch d’une hausse lors de la réunion d’octobre ont fortement chuté après la publication du rapport, tombant à 14% contre 70% plus tôt cette semaine. Les marchés de prédiction Kalshi, Polymarket et Myriad sont d’accord : 80 % de chances d’être retenu le 28 octobre.
Crypto a beaucoup aimé ça. La capitalisation boursière totale de la cryptographie est supérieure à 3 000 milliards de dollars, en hausse de 2,5 % en 24 heures, et l’indice Fear & Greed indique 71, fermement en territoire de « cupidité ». Les flux d’ETF sont verts à +102 millions de dollars aujourd’hui, et la domination du Bitcoin s’élève à 59,1 %.
Prix du Bitcoin : regarder le plafond
Bitcoin est en hausse de 1,57% sur la journée, s’échangeant à 86 152,75 $ après une ouverture à 84 824,05 $. La bougie d’aujourd’hui a déjà testé un sommet de 87 173,15 $, juste en dessous du plus haut de 87 354,33 $ de septembre qui marque le haut de la fourchette, les hausses de résistance annuelles doivent s’effacer. Le plus bas était de 84 492,18 $.
Ce sommet de septembre est survenu à la fin d’un rallye depuis le plus bas de 74 977,57 $, soit une hausse de 16,5 %. Depuis lors, Bitcoin évolue latéralement autour de cette marque. Voici ce que disent les indicateurs quant à sa percée.
L’indice directionnel moyen, ou ADX, mesure la force d’une tendance, quelle que soit sa direction. Les lectures supérieures à 25 confirment une réelle tendance, et $BTC se situe à 41,8. Les lignes directionnelles montrent les acheteurs (DI+) au-dessus des vendeurs (DI-), il s’agit donc d’une forte tendance haussière et non d’un marché instable. Des lectures ADX très élevées signifient également qu’une tendance est mature.
Les moyennes mobiles exponentielles, ou EMA, suivent les prix moyens, donnant plus de poids aux jours récents. Le graphique montre l’EMA rapide de 50 jours au-dessus de la plus lente de 200 jours, une configuration haussière qui signifie généralement que l’élan à court terme dépasse la tendance à long terme. Le nuage ombré sous le prix est également resté vert depuis la mi-août, faisant office de coussin.
Le Relative Strength Index, ou RSI, évalue la pression d’achat sur une échelle de 0 à 100. À 68,1, il signale une forte dynamique mais se situe sur la ligne 70, où les traders ont tendance à commencer à prendre des bénéfices.
L’indicateur Squeeze Momentum est « off » avec une lecture positive de 2,2, ce qui signifie que la compression qui a précédé ce mouvement est terminée et que la volatilité a été relâchée à la hausse. Le prix du Bitcoin se situe à 78,4 % de la fourchette, dans la moitié supérieure.
Le tableau technique est résolument haussier, mais la configuration comporte des compromis.
Le RSI est presque suracheté et le contexte macroéconomique n’est pas vraiment conciliant : une hausse en décembre reste le scénario de base du marché et les rendements restent élevés. Les traders voudront voir une clôture quotidienne au-dessus de 87 354 $ avec l’ADX résistant avant de parler de cassure, tandis que la réunion de la Fed du 28 octobre est le prochain grand test macroéconomique.
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