Le fournisseur d’infrastructure d’actifs numériques BitGo a lancé une plateforme de financement qui permet aux clients institutionnels d’emprunter et de prêter une gamme d’actifs numériques, notamment des jetons liquides, des positions mises en jeu et des avoirs verrouillés, au sein d’un seul compte.
La société a déclaré que le système consolide la gestion des emprunts, des prêts et des garanties en un seul flux de travail, remplaçant ainsi les processus qui nécessitaient généralement plusieurs contreparties et des transferts d’actifs manuels.
En introduisant des prêts basés sur un portefeuille, BitGo espère donner aux clients un accès au crédit sur une combinaison d’actifs détenus en garde plutôt que de fournir des garanties par prêt.
Il prend également en charge les prêts adossés à des jetons mis en jeu et verrouillés, ce qui, selon BitGo, permettra aux institutions d’utiliser ces positions comme garantie sans les dénouer, tout en conservant la visibilité et le contrôle sur les actifs détenus en garde.
Les clients institutionnels peuvent également prêter des actifs éligibles via la plateforme, en utilisant le même compte pour déployer du capital afin d’obtenir un rendement ou accéder à des liquidités pour les besoins de négociation et de trésorerie.
L’activité de financement est gérée dans l’environnement de conservation de BitGo, avec des garanties détenues dans des portefeuilles séparés et des crédits accordés contre des actifs, notamment Bitcoin ($BTC), Ether (ETH), Solana (SOL) et pièces stables. Les fonds accessibles via la plateforme peuvent être utilisés pour le trading via les services de courtage de BitGo ou pour des besoins plus larges en matière de liquidité et de gestion du capital.
Les prêts Bitcoin se développent sur les bourses, DeFi et les marchés institutionnels
Les prêts adossés au Bitcoin se sont développés sur le marché des actifs numériques au cours de l’année écoulée, les bourses, les protocoles DeFi et les entités institutionnelles offrant de plus en plus de crédit contre les avoirs cryptographiques.
En novembre, Mezo et Anchorage Digital ont commencé à proposer à leurs clients institutionnels des prêts stables adossés à des Bitcoins et des stratégies de rendement à court terme, permettant d’emprunter contre $BTC détenu tout en gagnant des récompenses symboliques grâce à des positions verrouillées.
Les bourses cherchent également à se lancer dans l’action. En janvier, Coinbase a relancé après 16 mois d’arrêt ses prêts adossés au Bitcoin aux États-Unis, permettant aux utilisateurs d’emprunter jusqu’à 100 000 $ en USDC contre $BTC via Morpho sur son réseau Base.
En février, Kraken a présenté Flexline, un produit de prêt adossé à des crypto-monnaies offrant des durées fixes de deux jours à deux ans pour les utilisateurs avancés.
Au niveau institutionnel, l’infrastructure évolue vers des modèles de garde intégrés. En mars, Lombard et Bitwise Asset Management ont annoncé qu’ils développeraient des systèmes permettant aux institutions de gagner du rendement et d’emprunter sur Bitcoin détenu en garde, sans déplacer les actifs sous-jacents.
Des efforts parallèles élargissent le rôle du Bitcoin dans les applications financières. Babylon Labs a récemment intégré Ledger pour permettre $BTC être enfermés dans des coffres-forts programmables tout en restant en auto-garde, une structure qui pourrait prendre en charge des stratégies de prêt et de rendement.
