Mercredi, Coinshares a annoncé une nouvelle stratégie de gestion d’actifs en chaîne qui combine les rendements de la finance décentralisée (DeFi) avec des actifs symboliques du monde réel dans un cadre réglementé.
Coinshares lance une stratégie Onchain combinant DeFi et rendements d’actifs tokenisés
Le gestionnaire d’actifs numériques basé à Jersey a déclaré que la stratégie est construite en partenariat avec le fournisseur d’infrastructure Kiln et alimentée par sa couche d’orchestration Railnet, marquant ce que la société décrit comme la première fois qu’un gestionnaire d’actifs européen réglementé combine les prêts DeFi, les prêts institutionnels garantis et les rendements d’actifs tokenisés en un seul produit.
L’offre introduit un troisième pilier à la plateforme Coinshares, aux côtés de ses produits crypto négociés en bourse et de ses stratégies activement gérées. La société a déclaré que la nouvelle approche vise à intégrer plusieurs sources de rendement dans une seule allocation gérée, permettant une exposition aux protocoles DeFi, aux fonds obligataires et ETF tokenisés et aux stratégies de base delta neutre.
Coinshares a déclaré que le portefeuille s’appuierait sur six sources de rendement distinctes, avec des allocations ajustées au fil du temps en fonction des conditions du marché et de l’évaluation des risques. La structure est conçue pour diversifier les opportunités de crédit, de liquidité et de valeur relative tout en conservant une vision consolidée du risque.
La stratégie est gérée par Coinshares Asset Management, qui détient l’autorisation réglementaire AIFMD et MiFID pour les instruments financiers, ainsi que MiCA pour les crypto-actifs. La société a déclaré que cette double autorisation lui permet d’allouer à la fois des titres traditionnels et des marchés de cryptographie dans un seul cadre conforme, une capacité qu’elle a décrite comme rare parmi les gestionnaires d’actifs.
Railnet sert d’infrastructure sous-jacente, connectant plusieurs sites et standardisant la façon dont les rendements des protocoles DeFi, des plateformes de prêt sécurisé et des actifs tokenisés sont gérés. Coinshares a déclaré que cette configuration permet une exécution sur différents marchés sans se limiter à la liquidité d’un seul protocole, tout en maintenant une surveillance vérifiable de l’activité du portefeuille.
Le PDG de Coinshares, Jean-Marie Mognetti, a déclaré que cette initiative reflète la vision de longue date de l’entreprise selon laquelle la finance traditionnelle (TradFi) et la DeFi convergent vers un système unifié d’allocation de capital. Il a décrit la stratégie comme une approche structurée combinant plusieurs sources de rendement indépendantes, y compris des opportunités basées sur le crédit et la liquidité, dans un cadre d’investissement réglementé.
Le PDG de Kiln, Laszlo Szabo, a déclaré que le système Railnet est conçu pour relier les activités basées sur la blockchain à court terme avec les processus financiers à plus long terme en codant les contraintes du monde réel directement dans l’infrastructure en chaîne. Il a ajouté que la plateforme standardise le règlement, le calendrier et la gestion des liquidités sur des marchés fragmentés.
Coinshares a déclaré que l’architecture permet également la distribution interentreprises, permettant aux dépositaires, aux bourses et aux fournisseurs de portefeuilles de proposer aux clients des stratégies de rendement de qualité institutionnelle via un système unifié. La société a déclaré que cela élargissait l’accès au-delà de la simple détention d’actifs à des produits générateurs de revenus plus complexes.
Le lancement s’aligne sur la stratégie plus large de Coinshares visant à se développer dans trois domaines : les produits cryptographiques négociés en bourse, les portefeuilles d’actifs numériques gérés activement et la gestion des actifs en chaîne. La société a déclaré que cette diversification lui permet de capter la demande des investisseurs institutionnels recherchant une exposition aux instruments financiers traditionnels et basés sur la blockchain.
FAQ 🔎
- Qu’est-ce que Coinshares a lancé ? Coinshares a lancé une stratégie de gestion d’actifs en chaîne combinant les rendements DeFi et les actifs tokenisés du monde réel.
- Quel est le rôle de Railnet ? Railnet fournit une infrastructure pour connecter et gérer plusieurs sources de rendement sur les marchés en chaîne et traditionnels.
- La stratégie est-elle réglementée ? Oui, Coinshares fonctionne selon les cadres AIFMD, MiFID et MiCA pour la conformité dans toutes les classes d’actifs.
- Qui peut accéder à la stratégie ? Les clients institutionnels et les partenaires de distribution tels que les bourses et les dépositaires peuvent accéder à l’offre.
