Ces derniers mois, 35 des plus grandes sociétés financières et technologiques mondiales, dont BlackRock, JPMorgan et Fidelity, ont lancé de nouveaux produits et services directement basés sur la blockchain Ethereum.
Ces mouvements, détaillés dans un fil de discussion sur les réseaux sociaux du compte officiel Ethereum, signalent une accélération rapide de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) par les institutions traditionnelles.
La tendance met également en évidence le rôle émergent d’Ethereum en tant que couche de règlement fondamentale pour la finance mondiale, allant au-delà du trading spéculatif de cryptographie vers les actions, les obligations et les paiements institutionnels.
Les institutions poussent la tokenisation et le règlement sur les rails publics
Le compte Ethereum X a déclaré le 19 janvier que l’adoption par les institutions financières s’était accélérée, soulignant les lancements couvrant des actions tokenisées, des fonds du marché monétaire, des pièces stables et des dépôts bancaires.
Par exemple, Kraken a déployé xStocks sur le réseau, permettant aux clients éligibles de déplacer sur la chaîne des actions américaines entièrement garanties, tandis qu’Ondo Finance a lancé une plateforme avec plus de 100 actions américaines tokenisées et ETF adossés à des titres réels.
Les grands gestionnaires d’actifs ont également pris des mesures similaires, avec Fidelity introduisant son fonds du marché monétaire tokenisé, FDIT, sur Ethereum, et la branche Hong Kong de China Asset Management lançant un fonds du marché monétaire tokenisé en USD, l’un des premiers d’un grand gestionnaire d’actifs chinois. En Europe, Amundi a introduit une classe d’actions tokenisées de son fonds monétaire en euros sur le réseau principal Ethereum.
Les banques ont elles aussi élargi leur présence. JPMorgan a déplacé son jeton de dépôt JPM Coin d’une blockchain interne vers Base, un Ethereum Layer 2, et a ensuite lancé son premier fonds du marché monétaire tokenisé sur Ethereum, doté de 100 millions de dollars de son propre capital. En outre, Société Générale FORGE a déployé des produits de prêt et de trading libellés en euros et en dollars sur les protocoles DeFi basés sur Ethereum.
Les sociétés de paiement et les fintechs se sont jointes à nous, sous l’impulsion de l’expansion par Stripe des abonnements stablecoins utilisant l’USDC sur Ethereum, tandis que SoFi a émis SoFiUSD, devenant ainsi la première banque de détail nationale américaine à lancer un stablecoin sur une blockchain publique. De plus, Google a annoncé un protocole de paiement d’agent utilisant des pièces stables sur Ethereum, construit avec des partenaires tels que la Fondation Ethereum et Coinbase.
La croissance du réseau répond aux questions d’échelle et de simplicité
La poussée institutionnelle s’est accompagnée d’une activité croissante en chaîne, illustrée par le staking d’Ethereum dépassant 30 % de l’offre ce mois-ci, avec environ 36,2 millions d’ETH bloqués, selon Ultrasound Money. La création de portefeuilles a également atteint un record au début du mois, avec près de 394 000 nouvelles adresses créées en une seule journée le 11 janvier.
Dans le même temps, Vitalik Buterin, cofondateur d’Ethereum, a averti le 18 janvier que la complexité croissante des protocoles pourrait affaiblir la sécurité et l’autosouveraineté à long terme, exhortant les développeurs à privilégier la simplicité. Ses commentaires ont mis en évidence une tension entre l’expansion des cas d’utilisation institutionnelle et le maintien du protocole de base compréhensible et résilient.
L’ampleur des annonces récentes montre comment Ethereum et ses réseaux de layer 2 sont utilisés comme terrain d’essai pour la finance tokenisée réglementée, des fonds et actions aux paiements et règlements, tandis que les débats sur la gouvernance et la conception se poursuivent en parallèle.
