Le réseau Oracle modulaire RedStone a lancé Credora, une plateforme native d’évaluation des risques de finance décentralisée (DeFi) visant à apporter transparence et analyse de crédit aux protocoles de prêt.
RedStone a déclaré jeudi qu’elle s’était étendue au-delà des flux de prix dans le domaine plus large de l’intelligence du crédit, des garanties et des risques grâce à son acquisition de Credora en septembre.
Au lancement, Credora by RedStone s’intègre aux marchés de prêts DeFi Morpho et Sparks pour offrir des scores de risque dynamiques et des analyses de probabilité de défaut, accessibles via une API.
Le co-fondateur de RedStone, Marcin Kaźmierczak, a déclaré que le lancement marquait une étape cruciale vers le mouvement « Low-Risk DeFi », qui vise à trouver un équilibre entre la génération de rendement et le vérifiable.
Des oracles à l’intelligence des risques
Cette décision positionne RedStone comme l’un des nombreux fournisseurs d’oracles blockchain allant au-delà de la fourniture de données brutes vers une analyse intégrée des risques.
Le 14 octobre, S&P Global Ratings et Chainlink se sont associés pour fournir des profils de risque de stablecoin en chaîne aux acteurs financiers traditionnels cherchant à se développer ou à entrer sur le marché du stablecoin. Les deux organisations fourniront un accès en chaîne aux évaluations de stabilité du stablecoin, qui évaluent chaque stablecoin en fonction de la façon dont il maintient son ancrage.
En plus des profils de risque stables, le gouvernement américain a également récemment fait appel aux fournisseurs d’oracle Chainlink et Pyth pour renforcer la transparence des données économiques. Cela rend l’analyse des facteurs de risque économiques plus accessible.
La société de sécurité Blockchain Hacken a également commencé à fournir des services destinés au risque DeFi. Jeudi, la société a annoncé le lancement de Yield Audits, un service qui permet de prouver la sécurité, la durabilité et la résilience des dépendances des pièces stables, des actifs du monde réel (RWA) et des rendements DeFi.
Hacken a déclaré que ses audits de rendement visent à devenir « l’équivalent de notation de crédit manquant » pour le rendement cryptographique. La société a déclaré que le service comprend trois étapes principales, à savoir la sécurité et l’infrastructure, la viabilité financière, la dépendance et le risque systémique.
Credora de RedStone consolide les données de solvabilité, les probabilités de défaut et les analyses de garanties dans une couche de notation unifiée.
Cela signifie que les utilisateurs peuvent comparer les positions des coffres-forts et des prêts sur Morpho ou Spark en fonction de scores de risque relatifs, ce qui constitue un facteur clé pour les investisseurs institutionnels cherchant à explorer les trésoreries tokenisées, le crédit privé et les produits DeFi structurés.
« Une nouvelle ère de perception du risque par rapport au rendement dans DeFi est en train d’émerger avec Credora », a déclaré Kaźmierczak dans l’annonce.
Comment fonctionne Credora de RedStone
Kaźmierczak a déclaré à Cointelegraph que Credora examine en détail un large éventail de facteurs qui influencent le risque de tout pool de prêt ou actif dans DeFi.
En utilisant des données historiques, des simulations statistiques, une analyse de crédit et une évaluation des risques en chaîne, Credora quantifie la probabilité de perte lors d’un prêt dans n’importe quel pool de prêt.
« Cela vous permet de mapper ces résultats aux évaluations et de permettre une comparaison entre des opportunités très différentes ou même des instruments hors chaîne », a expliqué Kaźmierczak.
Il a déclaré à Cointelegraph que Credora by RedStone avait déjà terminé les évaluations sur Morpho et SparkLend, mais que les évaluations ne seront pas encore affichées sur le front-end de ces applications.
« Nous travaillerons avec Morpho et Spark pour afficher sur leurs frontaux, et nous prévoyons que le premier affichage des notes aura lieu à la mi-novembre », a-t-il ajouté.
Répondre à l’effacement de 20 milliards de dollars de DeFi en octobre
Le moment choisi pour le lancement de Credora souligne l’urgence renouvelée d’une gestion des risques systémiques dans DeFi.
Le lancement a eu lieu quelques semaines seulement après le krach boursier du 10 octobre, lorsque plus de 20 milliards de dollars de positions cryptographiques à effet de levier ont été liquidées sur les bourses et les marchés de prêts DeFi.
En plus de l’incident de liquidation de 20 milliards de dollars en octobre, la récente perte de 93 millions de dollars de Stream Finance a déclenché une enquête sur l’interconnexion des risques de crédit DeFi et stablecoin. Mardi, les analystes de DeFi ont identifié 284 millions de dollars de risques stables et DeFi associés à Stream Finance.
En introduisant une notation des risques standardisée, RedStone espère rendre ces angles morts visibles avant qu’une autre cascade ne se produise.
« Jusqu’à présent, les participants à DeFi ont dû rassembler des informations sur les risques provenant de plusieurs sources – ou pire, prendre des décisions basées uniquement sur l’APY », a déclaré Sam MacPherson, co-fondateur de Spark. « Credora apporte de la clarté sur le rendement et le risque. »
