Le système financier iranien vient de subir l’une des implosions les plus dramatiques depuis des années. La Banque centrale du pays a déclaré la banque Ayandeh, l’un de ses plus grands prêteurs privés, en faillite et ses actifs ont été absorbés par l’État.
Fondée en 2012 avec plus de 270 succursales dans tout le pays, la banque Ayandeh avait accumulé 5,2 milliards de dollars de pertes et près de 3 milliards de dollars de dettes, selon Asharq Al-Awsat. La banque publique Melli Bank a désormais absorbé ses actifs, promettant aux déposants que leurs épargnes sont « sécurisées ». Mais les Iraniens ont appris à tempérer ces assurances.
Selon Reuters, l’économie iranienne est aujourd’hui confrontée à la fois à une hyperinflation et à une grave récession, encore plus comprimée par le retour des sanctions de l’ONU et l’effondrement du rial. Des files d’attente se sont rapidement formées devant les succursales fermées d’Ayandeh à Téhéran, faisant écho aux scènes des crises passées.
Pour les Iraniens ordinaires, la véritable crainte ne concerne pas les pertes des entreprises, mais l’accès. Les dépôts assurés en Iran sont plafonnés à seulement 1 milliard de rials (environ 930 dollars) et les processus de remboursement peuvent prendre des années. Ceux qui détiennent davantage ne reverront peut-être jamais leur argent.
Une histoire familière de fragilité
L’Iran n’est pas seul. Partout dans le monde, les banques centrales sont intervenues pour atténuer le chaos financier, souvent trop tard pour les déposants pris dans les mauvaises institutions. Aux États-Unis, les faillites soudaines de la Silicon Valley Bank, de la Signature Bank et de la First Republic Bank en 2023 sont devenues le plus grand groupe d’effondrements depuis 2008. Alors même que la FDIC et les dépôts garantis par le Trésor, des milliers de startups, de petites entreprises et de clients non assurés se sont retrouvés dans une situation difficile.
Selon un rapport de Morningstar publié en octobre 2025, les banques régionales américaines continuent de montrer des signes croissants de tensions financières, même après avoir augmenté leurs réserves et renforcé leurs dépôts à la suite de la crise bancaire de 2023. Les impayés et les défauts de paiement augmentent dans un contexte d’inflation persistante, de coûts d’emprunt élevés et de pertes liées aux emprunteurs à faible revenu.
Même si les bilans sont plus solides sur le papier, la confiance reste fragile. La volatilité des marchés ce trimestre a poussé les actions bancaires à la baisse avant une reprise partielle grâce à des bénéfices meilleurs que prévu. Les analystes s’attendent désormais à une nouvelle vague de fusions et d’acquisitions de banques régionales, à mesure que les grands acteurs s’efforcent d’absorber leurs rivaux plus faibles.
L’effondrement de la banque Ayandeh fait suite à des années de mauvaise gouvernance et de prêts opaques à des projets politiquement liés, notamment le mégacomplexe Iran Mall, criblé de dettes. Plus de 90 % des fonds de la banque seraient allés à des sociétés affiliées qui n’auraient jamais remboursé.
La banque Ayandeh plaide en faveur de l’argent insaisissable
Ce qui fait rimer ces crises, ce n’est pas la géographie ou l’idéologie ; c’est la fragilité de la confiance. Que ce soit à Téhéran ou à San Francisco, les épargnants sont confrontés à un risque de contrepartie chaque fois qu’ils déposent des fonds dans un système dépendant du sauvetage de l’État.
Bitcoin renverse complètement le script. Il ne vous demande pas de faire confiance à une autorité centrale parce qu’il n’en existe pas. Il n’y a pas de banque pour geler vos fonds, ni de gouvernement pour gonfler discrètement vos économies. Elle opère au-delà des frontières et de la politique, se déplaçant librement là où la finance traditionnelle ne le peut pas. Lorsque les banques font faillite, les promesses derrière les soldes de vos comptes disparaissent du jour au lendemain. Mais lorsque vous détenez vous-même du Bitcoin, il n’y a pas de contrepartie, juste des mathématiques. Et les mathématiques, contrairement aux gouvernements ou aux banques, ne manquent pas à leur parole.
L’effondrement de la banque Ayandeh n’est pas une tragédie locale ; c’est un avertissement mondial. Les faillites bancaires, les contrôles de capitaux et les confiscations finissent par suivre la répression financière, où qu’elle survienne. Pour des millions de personnes qui voient leurs économies s’évaporer sans que ce soit de leur faute, Bitcoin n’est plus de la spéculation. C’est une assurance contre le système lui-même.
