5 graphiques qui pourraient prédire Ethereum Next Big Move à l’approche des baisses de taux

Le prix d’Ethereum a récemment été sous pression, plongeant à 4 200 $ quelques jours seulement après avoir atteint un sommet de près de 5 000 $. Cette baisse des prix peut s’expliquer par des données récentes sur la chaîne, qui révèlent une divergence dans le comportement du marché.

Les métriques de liquidité telles que l’alimentation des stables et les dépôts Defi sont tombées sur des creux de plusieurs mois. Pendant ce temps, les indicateurs d’adoption, y compris les adresses actifs et les transactions, sont à des hauts records.

Cela suggère qu’Ethereum peut passer d’un marché axé sur le rendement à un écosystème dirigé par les services publics, avec des baisses de taux potentielles en septembre, agissant peut-être comme catalyseur pour la prochaine évasion des prix.

Stablecoin sur Ethereum baisse 34,27m eth

• La capitalisation boursière du dollar des stablescoins sur le réseau Ethereum est actuellement de 149,58 milliards de dollars, ce qui représente une évaluation à haute teneur en tous les temps, selon DeFillama

• Cependant, lorsqu’il est mesuré en termes d’ETH, le volume d’aujourd’hui s’élève à 34,27 millions de jetons d’ETH, un chiffre bas par rapport aux 80,24 millions d’ETH vus en avril.

• Les stablecoins servent de principale base de liquidité pour le trading cryptographique, et une contraction dans leur offre signale souvent que les investisseurs retirent des capitaux de l’écosystème.

• La divergence actuelle entre le sommet de tous les temps dans la valeur en dollars des stablées sur Ethereum et le volume d’ETH inférieur peut s’expliquer par le prix élevé des jetons ETH. Un prix d’ETH plus élevé signifie que la valeur en dollars des étalines sera plus élevée par rapport à la quantité de jetons.

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Defi tvl diminue à 20,88 m eth

Dans l’espace financier décentralisé, la valeur totale verrouillée sur le réseau Ethereum connaît également une baisse du volume d’ETH. TVL est une mesure de la quantité d’ETH engagée dans des protocoles tels que les prêts, le staking et l’agriculture.

• Defi TVL d’Ethereum est tombé à 20,88 millions d’ETH aujourd’hui, contre 28,4 millions en avril.

• Cependant, en dollars, Ethereum TVL est près de son sommet de tous les temps avec une valeur de 91,59 milliards de dollars.

• En juillet 2021, TVL était de 29 millions d’ETH avec une valeur globale de 106,5 milliards de dollars. Il a atteint son point le plus bas en 2023, avec seulement 12 millions d’ETH d’une valeur d’environ 20 milliards de dollars à l’époque.

• Ce cycle de boom et de buste signifie que les investisseurs ont retiré de grandes quantités d’ETH de Defi pendant le ralentissement, mais sont depuis revenus, montrant une confiance et une activité renouvelées dans l’écosystème d’Ethereum.

Les adresses actives atteignent 16,35 m

Contrairement aux sorties de liquidité, l’utilisation du réseau a augmenté.

• Ethereum a enregistré 16,35 millions d’adresses actives, le plus haut niveau jamais enregistré.

• Cette étape reflète une activité de portefeuille sans précédent, tirée par l’adoption de paiements de layer 2 et un intérêt institutionnel plus large dans le règlement de la blockchain.

Les transactions quotidiennes ont atteint 50,29 m

• Les niveaux d’activité d’Ethereum sont en outre mis en évidence par 50,29 millions de transactions mensuelles, marquant un autre niveau record.

• Ce chiffre représente les transactions du 1er août au 30 août. Notamment, les transactions quotidiennes de l’ETH sont à 1,61 million.

• Cette forte augmentation est venue lorsque les solutions de layer 2 permettent des transferts moins chers et plus rapides, ce qui rend Ethereum plus accessible pour une activité à haute fréquence.

• Les transferts de stablecoin, les paiements à petite valeur et le trading spéculatif ont alimenté la croissance des transactions.

Les yeux des coupes de taux de septembre

• Le prix d’Ethereum reste près de ses anciens sommets de tous les temps, mais n’a pas encore établi une cassure décisive. Ethereum est à environ 11% en dessous de son sommet de 4 954 $ atteint plus tôt ce mois-ci.

• Les analystes notent que l’élan en chaîne seul peut ne pas suffire pour entraîner un rallye sans retour de liquidité.

• Si septembre 2025 apporte des baisses de taux, comme beaucoup s’y attendent, le capital pourrait remonter dans les stablecoins et Defi, rétablissant la liquidité parallèlement à l’activité record.

• Cette combinaison pourrait fournir les conditions d’Ethereum pour dépasser ses pics précédents et établir de nouveaux enregistrements de prix.

ETHEREUM ETF Outlook

• Les ETF Ethereum ont connu 13,53 milliards de dollars d’entrées depuis le lancement, mené par BlackRock’s Etha (13,1 milliards de dollars) et Feth de Fidelity (2,8 milliards de dollars), tandis que Ethe de Graycale a enregistré 4,52 milliards de dollars de sorties nettes.

• Les flux quotidiens sont restés volatils. Blackrock a enregistré Zero Flows vendredi, tandis que Fidelity a vu 51 millions de dollars de sortie. Les FNB Grayscale ont également affiché des flux négatifs de 28,6 millions de dollars et 61 millions de dollars.

Ethereum est-il prêt à monter en septembre?

Les perspectives à court terme d’Ethereum restent incertaines, son prix fluctuant entre 4 650 $ et moins de 4 500 $. À l’heure actuelle, Ethereum se négocie à 4 393 $, montrant une augmentation de 0,5% au cours des dernières 24 heures, mais une perte de 6,8% au cours de la semaine dernière. Le volume des échanges a augmenté à 43,68 milliards de dollars, reflétant une augmentation de 10% le dernier jour.

Ensemble, ces mesures montrent une divergence claire. Alors que la liquidité sort de StableCoins et Defi, l’utilisation s’accélère à travers le réseau. Cela met en évidence un changement structurel: d’un marché de la poursuite de la capital et de rendement vers un écosystème axé sur les services publics où l’activité, et non les fonds verrouillés, est le moteur de croissance.

Pour l’avenir, si septembre 2025 fournit les baisses de taux attendues, la liquidité pourrait revenir dans le système. Combinée à une activité de réseau record, cet environnement a le potentiel de déclencher un mouvement impulsif majeur au-dessus des sommets de tous les temps précédents.