Les marchés dérivés d’Ethereum clignotent une activité accrue alors que l’intérêt ouvert grimpe à travers les futures et les options, tandis que les liquidations révèlent une forte pression dans les séances de négociation récentes.
L’activité d’Ethereum ouverte et d’options a frappé de nouveaux sommets en août
Ethereum Futures Open Interest a fortement augmenté ces dernières semaines, grimpant à plus de 60 milliards de dollars entre les échanges. Cela marque une forte augmentation par rapport aux niveaux du début de l’été près de 30 milliards de dollars, suggérant que les commerçants ont rapidement construit des positions à effet de levier.
ETH Futures ouvre un intérêt le 29 août 2025, selon COINGLASS.COM STATS.
Le CME, la binance et le recours restent des lieux dominants, le CME signalant 2,12 millions d’ETH dans les contrats ouverts et la binance menant avec 2,72 millions d’Ethereum. La croissance des positions à terme indique que les commerçants se positionnent de plus en plus pour les paris directionnels, bien que la distribution entre les échanges montre une variation du sentiment et de l’exposition.
L’activité des options s’est également réchauffée, le déribit dominant le marché. Le plus grand intérêt ouvert se trouve en décembre 2025 appelle, la grève de 6 000 $ détenant 86 431 ETH en contrats. Des grappes supplémentaires à intérêts lourds autour des frappes de 4 000 $, 5 000 $ et 7 000 $.
Les options d’ETH ont ouvert l’intérêt le 29 août 2025, selon COINGLASS.COM STATS.
Le marché des options plus large montre un biais notable: les appels représentent 66,06% de l’intérêt ouvert, avec 2,29 millions d’ETH, contre 1,17 million d’ETH dans les put. Ce positionnement reflète une inclinaison haussière, bien que le volume récent raconte une histoire plus mitigée. Au cours des dernières 24 heures, les appels représentaient 51,32% des échanges, tandis que les put ont pris 48,68%.
Au cours de la semaine dernière, Skews a changé rapidement, reflétant les changements dans le sentiment des trafics alors que le prix au comptant d’Ethereum a testé le niveau de 4 288 $, en baisse par rapport à la fourchette de 4 900 $. Les concessionnaires d’options notent que les commerçants à court terme se cachent activement avec des put tout en conservant une longue exposition par des appels à plus long terme.
Ethereum a également dirigé le marché des liquidations. Au cours des dernières 24 heures, plus de 190 millions de dollars de postes d’ETH ont été liquidés, le plus élevé parmi toutes les crypto-monnaies. Longs a dominé ces liquidations à 169 millions de dollars, contre 21,8 millions de dollars provenant de shorts sur les marchés éther.
Cette vague de se déroule forcée met en évidence la rapidité avec laquelle les conditions ont changé sur les marchés des dérivés. Un effet de levier élevé combiné à des mouvements nets dans l’ETH a laissé de nombreux commerçants surexposés pris du mauvais côté de la volatilité. Des commerçants comme ceux-ci sont détruits.
Sur le plan d’échange, les intérêts ouverts de CME représentent environ 15% du marché des contrats à terme, tandis que la binance mène avec près de 20%. D’autres lieux notables incluent le bilan avec 1,19 million d’ETH et OKX avec 854 890 ETH. Cette distribution met en évidence le rôle croissant des sites réglementés et offshore dans le commerce des dérivés d’ETH.
Les marchés dérivés d’Ethereum sont chauds, avec des futurs et des options, un gonflement des intérêts ouverts aux niveaux d’enregistrement et aux liquidations montrant les risques fournis avec le positionnement à effet de levier. Avec des émeutes d’options, les appels tournants et les appels empilés à la fin de 2025 exploitent, les marchés apparaissent en évidence pour une volatilité accrue à venir.
