La finance décentralisée (DEFI) a terminé les 30 derniers jours avec une valeur totale plus élevée verrouillée (TVL), un large vert à travers les principales chaînes et le trading concentré sur une poignée de sites d’échange décentralisés (DEX).
De l’échange au tsunami
Au cours du dernier mois, le total Defi TVL se situe près de 159,6 milliards de dollars. Ce total est conforme aux 96,697 milliards de dollars d’Ethereum représentant 60,57% du secteur TVL, ce qui implique un chiffre à l’échelle du marché d’environ 159,6 milliards de dollars lorsqu’il est extrapolé des statistiques defillama.com.
Le mois à l’autre, les grandes chaînes ont tous affiché des gains: Ethereum + 18,62%, Solana + 14,01%, Bitcoin + 14,16%, Binance Smart Chain + 12,13% et TRON + 12,79%. En dollars absolus, les dirigeants ont été Ethereum à 96,697 milliards de dollars, Solana 11,307 milliards de dollars, Bitcoin 7,921 milliards de dollars, BSc 7,59 milliards de dollars et 6,545 milliards de dollars.
Valeur totale verrouillée (TVL) dans Defi le 25 août 2025.
La composition de la chaîne reste encore dominée par Ethereum par valeur. Les chiffres actuels montrent Ethereum à 60,57%, Solana 7,08%, Bitcoin 4,96%, BSC 4,75%, TRON 4,10%, base 3,10%, arbitrum 2,12%, hyperliquide L1 1,52%, SUI 1,32% et avalanche 1,26%. En termes pratiques, Ethereum continue d’ancrer la base collatérale, tandis que les autres couches (L1) et les deux (L2S) offrent des niches croissantes pour les applications et les paires de trading.
Les modèles d’utilisation racontent une autre histoire de TVL. Les adresses actives sont fauchées vers des chaînes à haut débit: Solana à 2,39 millions, TRON 2,49 millions et BSC 2,07 millions, tandis qu’Ethereum montre 505 081 adresses actives. La divergence entre les dénombrements d’adresses et TVL met en évidence une division entre le règlement de grand équilibre sur Ethereum et l’activité transactionnelle à haute fréquence sur Solana, Tron et BSC.
Les instantanés à intervalles plus courts présentent également une activité à court terme stable, avec des changements d’une journée et de sept jours généralement positifs dans les réseaux plus grands, même si les jours individuels comportent des impressions rouges pour certaines chaînes. En ce qui concerne les protocoles Defi, le classement TVL est familier mais pas statique. Lido, classé comme un exerçant liquide, mène à 41,958 milliards de dollars après une augmentation de 27,27% au cours des 30 derniers jours. Aave, le grand marché des prêts couvrant de nombreuses chaînes, suit 40,3 milliards de dollars avec un gain mensuel de 22,69%.
Eigenlayer, la plate-forme de réadaptation, est troisième à 22,434 milliards de dollars, en hausse de 25,72% en un mois. Pour compléter les six premiers, il y a des ETH piqués à Binance à 15,799 milliards de dollars (+ 44,43%), Ether.fi à 12,428 milliards de dollars (+ 24,40%) et Ethena à 12,204 milliards de dollars (+ 65,61%), l’augmentation le plus forte de 30 jours parmi la douzaine supérieure.
Plus en baisse, Pendle (rendement) détient 10,285 milliards de dollars après une montée mensuelle de 61,15%, Spark se situe à 8,446 milliards de dollars (+ 4,03%), le ciel est de 6,316 milliards de dollars (+ 9,51%), un bibswap est de 6,26 milliards de dollars (+ 12,39%), et un bidap est de 60 $. Le protocole de Babylone (réadaptation) est de 6,145 milliards de dollars (+ 19,35%). Le jalon liquide, les prêts et le recours continuent de définir la majeure partie des garanties verrouillées, tandis que les plates-formes de rendement ajoutent du poids incrémental pendant les phases de risque.
L’action DEX comporte le numéro le plus révélateur du mois: sur les 30 principales plates-formes, les volumes de trading de 30 jours atteignent 425,139 milliards de dollars. Uniswap domine avec 132,475 milliards de dollars en volume de 30 jours, capturant environ 31% du chiffre d’affaires top-30. Pancakeswap se classe deuxième avec 57,506 milliards de dollars, soit environ 13,5% du total du total. Hyperliquide publie 14,258 milliards de dollars et Raydium sur Solana est d’environ 27,18 milliards de dollars.
Top dix applications Dex par volume selon Defilma.com.
Les statistiques montrent en outre que Humidifi est de 16,641 milliards de dollars, l’aérodrome est de 21,911 milliards de dollars, la météore est de 16,073 milliards de dollars, Ekubo est de 16,418 milliards de dollars, le fluide est de 24,798 milliards de dollars et Orca est de 16,97 milliards de dollars. Ensemble, les cinq principaux sites Dex – UNISWAP, Pancakeswap, Hyperliquid, Raydium et Huminifi – ont fait cuire 248,06 milliards de dollars, soit environ 58,35% du total de 30 jours sur les 30 meilleures plates-formes DEX présentées sur Defillama.com.
L’avance d’UNISWAP reflète sa couverture Multichain (35 chaînes) et sa liquidité profonde dans les paires centrales. Pancakeswap ancre des ancrages BSC Flow et s’étend sur 10 chaînes. Sur Solana, Raydium, Meteora et Orca représentent conjointement environ 60,22 milliards de dollars en activité de 30 jours, une tranche matérielle du trading du mois qui aide à définir le flux de commandes en chaîne de Solana pendant cette fenêtre.
Les chiffres à intervalles plus courts alignent avec la distribution du mois et fournissent une couleur utile. UNISWAP affiche 35,324 milliards de dollars sur sept jours et 3,267 milliards de dollars sur 24 heures, tandis que Pancakeswap affiche 14,145 milliards de dollars et 1,827 milliard de dollars, et Raydium affiche 4,972 milliards de dollars et 697,29 millions de dollars, respectivement.
L’élan du protocole au cours du mois favorise une poignée de noms. L’augmentation de TVL de 65,61% d’Ethena mène le pack parmi la douzaine supérieure, suivie de la hausse de 61,15% de Pendle et de l’ETH jalonné de binance à 44,43%. Les titulaires plus importants ont progressé à un rythme plus stable – lido en hausse de 27,27%, 22,69% et Eigenlayer 25,72% – des gains qui reflètent une demande continue de staking, de repos et de prêts surexcurseurs.
TVL d’UNISWAP a gagné 12,39% alors qu’il a dominé la part de négociation, un couple qui pointe vers la fourniture de liquidité plus collante soutenant les volumes d’un mois. La course de 30 jours de DeFi se lit comme une consolidation plutôt que comme une frénésie: le capital a gravité vers quelques DEX tout en approfondissant le rôle d’ancrage d’Ethereum, a approfondi le rôle d’Ethereum. Si ces tendances persistent, les routes de liquidité et d’exécution peuvent durcir et que les challengers auront besoin d’avantages pour redessiner la part.
