Defi doit se préparer à sa prochaine étape: la convergence de l’argent intelligent et des blockchains | Avis

Pendant la majeure partie de son histoire, les finances décentralisées et les finances traditionnelles ont été en désaccord. Positionné en tant que forces opposées, l’une a revendiqué la transparence, l’accès sans autorisation et la composabilité, tandis que l’autre s’appuyait sur la réglementation, l’échelle et la confiance institutionnelle. Mais la confluence de la finance et de la technologie n’a jamais été un jeu à somme nulle.

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La convergence est déjà en cours. Des géants institutionnels comme BlackRock expérimentent des fonds tokenisés sur les blockchains publics, tandis que les régulateurs de l’Asie et de l’Europe construisent des cadres politiques pour l’intégration des rails Defi dans les infrastructures financières grand public. Rien qu’en Asie de l’Est, les deux tiers de l’activité sur la chaîne sont motivés par des joueurs non frais, un signe que l’utilité, la clarté réglementaire et les normes de risque sont des conditions préalables fondamentales pour le prochain chapitre de Defi. Ces changements révélateurs révèlent que l’avenir ne sera pas construit sur les ruines d’un système mais à l’intersection des deux.

Pourquoi Defi seul ne suffit pas

Malgré sa promesse, Defi n’a pas encore percé le courant dominant. Sur le front UX, de nombreux produits restent encombrants, fragmentés ou opaques, conçus par les développeurs pour les développeurs, pas les utilisateurs de tous les jours. Des interfaces de type Frankenstein qui manquent de design intuitif aux flux d’intégration alambiqués, trop de Defi se sent toujours comme un puzzle que seuls les initiés sont équipés pour résoudre.

Des portefeuilles numériques et des frais de transaction aux réseaux de blockchain de jalon et de tampon, entrant dans le monde de Web3 semble considérablement intimidant. Bien que l’enthousiasme public pour la crypto ait augmenté ces dernières années, près d’un propriétaire de crypto-monnaie sur cinq a eu du mal à accéder ou à retirer leurs fonds des plateformes de garde.

La sécurité reste un problème flagrant. Defi est souvent caricaturé comme une fusion des problèmes de risque et des drapeaux rouges réglementaires, comme en témoigne en 2024, où 2,2 milliards de dollars ont été volés dans des hacks et exploits liés à la crypto, qui ont révélé des risques structurels omniprésents. Mais des signes prometteurs émergent: le Sénat américain vient d’adopter la loi sur le génie pour réguler les étalines, tandis que les discussions récentes de la SEC ont positionné Defi comme potentiellement ancré avec des valeurs réglementaires de base.

Cela expose une réalité sous-jacente que l’état actuel de Defi n’est pas équipé pour évoluer seul. Il a besoin d’alliés. Plus précisément, il a besoin de l’infrastructure, des cadres juridiques et de la confiance des utilisateurs que Tradfi a passé des décennies à construire. Alors que l’élan réglementaire se déplace, pour gagner définitivement les loyalistes Tradfi, Defi a besoin d’un soutien formidable et éprouvé.

Rails repensé: lorsque les tuyaux hérités rencontrent de l’argent programmable

Nous avons déjà vu les premiers exemples de ce paradigme. Les échanges centralisés ont prouvé il y a longtemps qu’une façade amicale est ce qui transforme les systèmes arcaniques en produits de grand public: Binance compte désormais environ 275 millions d’utilisateurs enregistrés dans le monde. La résolution du problème du dernier mile explique pourquoi les CEX ont historiquement attiré plus d’investisseurs et de commerçants que leurs homologues Defi, en grande partie en raison de l’avantage d’accessibilité démesuré.

Ce même principe guide la prochaine vague de produits financiers. Considérez comment le fonds Buidl de BlackRock a amassé 245 millions de dollars d’actions en tokenisé sur Ethereum (ETH) au cours de la première semaine de son lancement.

Cet échange réciproque de Defi s’appuyant sur le muscle réglementaire de Tradfi, et Tradfi adoptant les rails sans frontières de Defi, devient la prochaine étape naturelle pour alimenter la croissance durable. Cette convergence n’est pas un compromis, mais un réalignement qui offre un point d’entrée transparente dans un système financier parallèle, tout en conservant la familiarité avec les paiements Fiat et la confiance des flux bancaires traditionnels.

Infrastructure invisible, impact quotidien

Comme la plomberie, une bonne infrastructure financière doit être invisible. Ur, notre application Smart Money sans frontières, incarne ce principe avec un compte unifié pour la fiat et les stablecoins sous la garde complète en chaîne, faisant de la blockchain le catalyseur invisible de la finance quotidienne.

Mais la vraie transformation est structurelle. En concevant à la fois pour TradFi et Defi, Ur Bridges Systems qui fonctionne longtemps en parallèle. Cela garantit que les utilisateurs n’ont pas à choisir entre un dollar et un stablecoin, ou entre la conformité et le contrôle décentralisé. Cela leur donne tous les deux parce que les limites se dissolvent déjà.

L’intérêt institutionnel pour la crypto n’est plus abstrait; C’est un impératif stratégique. Les gouvernements élaborent des exonérations fiscales, des cadres juridiques et des politiques de reconnaissance des actifs numériques. Les banques testent la délivrance des stables. La question n’est pas de savoir si la pile financière évoluera, mais qui la façonnera. Le timing, lui aussi, n’est pas une coïncidence. L’intérêt institutionnel et réglementaire pour la blockchain atteint de nouveaux sommets, avec un appétit croissant pour les infrastructures robustes et l’utilité financière du monde réel qui exploite les pouvoirs transformateurs de la décentralisation.

Si Crypto veut passer d’un side-car spéculatif à un pilier central, il doit offrir des outils lisibles aux régulateurs, utilisables aux institutions et capables de s’intégrer parfaitement à la vie des consommateurs, sans perdre l’architecture ouverte qui rend la technologie révolutionnaire.

Banque construite sur des blockchains, non construite pour les remplacer

Pour que Defi est important, il doit devenir une partie de la façon dont les gens vivent – embarqués, intuitifs et dignes de confiance. Tout comme l’Internet précoce s’est estompé derrière les applications et les plateformes que nous utilisons chaque jour, Defi se fondera dans les systèmes financiers en qui nous avons déjà confiance en intégrant ses principes dans des outils et des interfaces utilisables, sécurisés et intuitifs.

Alors que les institutions entrent dans des infrastructures décentralisées et des architectures modulaires, ce que nous assistons n’est pas un défi qui compromet à l’ancien monde; C’est la pile financière réécrite pour en refléter une nouvelle.

Pour y arriver, nous avons besoin de plus de systèmes en boucle complète, équipés de produits qui résument la complexité sans effacer le contrôle. Surtout, nous devons créer pour les utilisateurs que nous n’avons pas encore atteints. C’est ce que le prochain chapitre de la finance exige: pas un système parallèle mais un système unifié qui est ouvert, résilient et construit pour la façon dont les gens vivent, dépensent et sauvent vraiment.

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