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Ce fut une année pas comme les autres pour Bitcoindes nouvelles avancées technologiques et des jalons historiques à la recherche d’un foyer à Wall Street et à l’utilisation comme ballon de football politique lors des élections américaines.
Voici un retour sur l’année qui a été celle de la plus grande cryptographie au monde.
ETF Bitcoin, une décennie d’attente
La Securities and Exchange Commission a passé une décennie à dire « non » aux principaux gestionnaires d’actifs qui souhaitaient proposer un fonds négocié en bourse Bitcoin – l’ETF Bitcoin autrefois insaisissable – à leurs clients aux États-Unis. Mais l’ambiance a changé lorsque le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, BlackRock, a demandé à la SEC son propre ETF Bitcoin en juin 2023.
Un ETF est un véhicule d’investissement qui permet à ses acheteurs de s’exposer à un actif sans acheter ni stocker l’actif directement. Les ETF sur l’or, par exemple, existent depuis longtemps et offrent aux investisseurs la possibilité d’investir dans l’or sans se soucier de trouver un endroit où conserver en toute sécurité les lingots ou les pièces physiques.
Mais la SEC avait hésité à autoriser une telle chose pour Bitcoin, refusant à maintes reprises les applications au motif que le marché de la cryptographie pouvait être facilement manipulé.
Les analystes du secteur pensaient que BlackRock interviendrait et apporterait son poids serait finalement ce qui pousserait le régulateur à donner son feu vert. Et il s’avère que c’était le cas. Le 10 janvier, la SEC approuvé ETF Bitcoin, avec 10 échanges le jour suivant. Le marché américain avait enfin un moyen pour les investisseurs particuliers d’investir un peu d’argent dans Bitcoin sans se soucier des échanges de crypto-monnaie, des portefeuilles et des phrases de départ. C’était énorme – et cela a eu un impact plus grand que même les partisans les plus optimistes du Bitcoin ne l’imaginaient.
Des sommets historiques
Personne – pas même ceux dont le travail consiste à analyser le marché de niche des ETF – ne s’attendait à un démarrage aussi fulgurant une fois les échanges commencés. L’argent a rapidement atteint les fonds. Les investisseurs auparavant exclus du monde de l’investissement cryptographique pourraient soudainement acheter des actions sur les bourses qui suivaient le prix du Bitcoin.
L’actif a atteint un sommet historique juste au-dessus de 73,000 $ en mars, selon les données de CoinGecko.
Mais ce n’était pas une aventure facile. De nombreux facteurs macroéconomiques – sans parler des confiscations gouvernementales et des grands mouvements de cryptographie – ont pesé sur Bitcoin tout au long de l’année.
Bien qu’il ait atteint un nouveau sommet historique en mars, les mois suivants ont été difficiles pour Bitcoin, car les risques géopolitiques, en particulier au Moyen-Orient, ont conduit les investisseurs à s’éloigner des actifs à risque.
À un moment donné, Bitcoin a eu du mal à dépasser les 60 000 dollars en raison des tensions accrues entre l’Iran et Israël et des frappes de missiles.
Le gouvernement allemand a provoqué une pression vendeuse supplémentaire en vendu des centaines de millions de dollars de Bitcoin confisqués en juin.
Puis, en septembre, c’est finalement arrivé : la Réserve fédérale a réduit les taux d’intérêt de 50 points de base.la première réduction de ce type de la banque centrale depuis l’augmentation agressive des taux en 2022. La banque centrale avait augmenté les taux d’intérêt dans le but de maîtriser l’inflation post-pandémique.
Des taux d’intérêt plus élevés conduisent généralement les investisseurs à adopter une approche « sans risque », à se retirer des actions et d’autres actifs encore plus risqués comme les cryptomonnaies, et à fuir vers la sécurité relative du dollar américain.
La coupe de septembre et un côtelette ultérieure en novembre a rendu l’actif à nouveau plus attrayant pour les investisseurs, entraînant une flambée des prix. Le commerce du « risque » était de retour et il a contribué à pousser les actifs cryptographiques au-delà du simple Bitcoin vers des sommets.
Le mois suivant, Bitcoin a réalisé ce que les espoirs de la crypto prophétisaient depuis des années : l’actif a franchi le cap. La barre des 100 000 $ pour la première fois en 15 ans d’histoire début décembre, après la réélection de Donald Trump à la présidence des États-Unis, les investisseurs s’attendant à un environnement réglementaire plus assoupli pour les actifs numériques.
Institutions et politique
L’une des principales raisons de la hausse du prix du Bitcoin était due à deux choses : les institutions et la politique.
Le 5 novembre, Trump a stupéfié les spectateurs en s’emparant du collège électoral et du vote populaire. Le candidat républicain a fait campagne en tant que leader potentiel américain favorable au Bitcoin.
« J’expose mon plan pour garantir que les États-Unis seront la capitale crypto de la planète », Trump dit lors de la conférence Bitcoin 2024 à Nashville en juillet, promettant de faire du pays une « superpuissance Bitcoin » s’il était élu.
Les analystes et les observateurs du secteur prévoyaient qu’une victoire de Trump renforcerait le principal actif numérique. Leurs prédictions se sont avérées exactes ; peu de temps après avoir été annoncé comme prochain président des États-Unis, le prix du Bitcoin a grimpé en flèche.
Moins d’un mois après sa victoire, Bitcoin a atteint 103 679 $.
Les conditions, du moins en théorie, sont favorables à la poursuite de la croissance de l’actif, car l’Amérique possède désormais la cryptographie la plus favorable au congrès de son histoire, y compris le vice-président élu JD Vance, qui est pro-actifs numériques et détient des quantités importantes de Bitcoin.
Robert F. Kennedy Jr., qui sera le prochain secrétaire américain à la Santé et aux Services sociaux, a parlé sur la façon dont Bitcoin devrait soutenir le dollar, et le conseiller à la sécurité nationale Michael Waltz a voté pour les projets de loi pro-crypto.
Un certain nombre d’autres républicains et partisans de Trump sont également favorables à une politique pro-crypto. Tous les regards sont désormais tournés vers la question de savoir si un réserve stratégique de Bitcoinun plan pour le gouvernement américain de conserver des milliards de Bitcoin dans son bilan pour les années à venir, sera approuvé lorsque Trump prendra les rênes en janvier.
L’approbation des ETF au comptant a ouvert les portes aux gros bonnets de la finance traditionnelle comme Goldman Sachs et Morgan Stanley investir dans la crypto-monnaie via les véhicules.
Selon les mots du co-fondateur de MicroStrategy, Michael Saylor, 2024 était « l’année zéro de l’adoption institutionnelle ».
Les entreprises ont acheté du Bitcoin
En parlant de Saylor, la société du prédicateur Bitcoin a récupéré Bitcoin de manière agressive en 2024, accélérant ainsi ses achats vers la fin de l’année.
Les actions de la société de logiciels ont atteint des sommets sans précédent et son co-fondateur a continué à battre le tambour du Bitcoin, parlant largement de la façon dont la crypto-monnaie pourrait sauver une entreprise.
Le milliardaire, dont la société détenait 444 462 Bitcoins, évalués à environ 42 milliards de dollars au moment de la rédaction de cet article, a même partagé une stratégie d’adoption du Bitcoin avec le conseil d’administration de Microsoft. La société a décidé de ne pas acheter de Bitcoin, même si elle a admis avoir réfléchi à la question.
Cependant, d’autres petites entreprises comme la société japonaise MétaPlanète et des sociétés publiques américaines telles que Semler Scientifique et Santé du cosmos a acheté l’actif comme couverture contre l’inflation.
La réduction de moitié s’est produite
Mais ce ne sont pas seulement les ETF et l’adoption institutionnelle qui ont contribué à mettre le Bitcoin sous les projecteurs en 2024. Le timing était tel que l’un des événements les plus attendus par les Bitcoiners s’est également produit cette année : la réduction de moitié du Bitcoin.
L’événement, intégré au code de Bitcoin, a lieu tous les quatre ans et vise à contrôler le taux d’inflation de Bitcoin. Après chaque réduction de moitié, la récompense pour l’extraction réussie d’un bloc Bitcoin est réduite de moitié, ce qui signifie que moins de Bitcoin entre désormais dans le système. Cela continuera jusqu’à ce que la récompense minière soit complètement supprimée et que Bitcoin atteigne son approvisionnement fixe de 21 millions de pièces.
Mais cette réduction de moitié était différente des précédentes, car investisseurs concentré dessus plus que jamais. Pourquoi? Encore une fois, le timing. L’adoption accrue et le succès des ETF Bitcoin ont conduit davantage les gens d’anticiper que l’événement augmenterait la valeur de l’actif. Après tout, une offre moindre et une demande accrue devraient entraîner une hausse des prix.
Et bien que l’événement ait été quelque peu décevant, la pièce a, pour la première fois, atteint un nouveau sommet historique avant même d’être réduite de moitié en avril.
Les runes étaient une chose
Ce halving a également apporté autre chose : un engouement éphémère pour une nouvelle avancée technique sur le réseau Bitcoin : Runes.
Casey Rodarmor, l’homme derrière les inscriptions Ordinals, lancées l’année dernière, a créé une nouvelle norme pour créer des jetons sur la blockchain appelée Runes. Le protocole Runes a été lancé le même jour que la réduction de moitié du Bitcoin et s’est avéré populaire pendant un certain temps, les pièces mèmes sur le thème des chiens gagnant du terrain sur le réseau et hausse de valeur.
Cependant, certains membres de la communauté étaient mécontents de ce que la folie des Runes a fait au plus grand et au plus ancien réseau de cryptographie : les frais de transaction. s’est envolé chaque fois qu’il y avait une vague d’activité sur la blockchain pour frapper les nouveaux jetons.
Pourtant, même s’il ne s’agissait que d’un engouement ennuyeux aux yeux de certains, le lancement a prouvé que Bitcoin avait plus de cas d’utilisation à offrir que simplement conserver et espérer que « le nombre augmente ».
