Aerodrome, bourse décentralisée sur la plateforme Base, capte une part importante du chiffre d’affaires des échanges sur le segment CL. D’après une annonce récente, les responsables de la société ont noté que ses pools Slipstream captaient 90 % du volume total de liquidité concentrée sur Base malgré la concurrence d’autres acteurs tels qu’Uniswap V3.
Les bassins Slipstream de l’aérodrome mènent la charge
La liquidité concentrée a configuré l’espace DeFi en tant que fournisseur de liquidité capable de diriger les capitaux plus efficacement dans une fourchette de prix donnée, améliorant ainsi la profondeur du marché et réduisant les coûts de dérapage des traders. Les pools Slipstream d’Aérodrome sont devenus la solution évidente pour les traders et les fournisseurs de liquidités du réseau de base. Ces pools sont efficaces dans l’utilisation du capital et offrent une rémunération attrayante aux participants, aidant ainsi Aerodrome à atteindre son leadership sur le marché.
En comparaison, Uniswap V3, l’un des principaux échanges décentralisés dans les projets DeFi, est loin derrière, ne représentant que 10 % du volume total des échanges de Base. Le graphique des volumes quotidiens fourni par Aerodrome montre cette nette avance, Aerodrome devant Uniswap V3 ces derniers mois alors que davantage de capitaux ont afflué dans les pools Slipstream.
Distribution des frais à 100 % aux électeurs de veAERO
L’un des facteurs qui ont contribué au succès d’Aerodrome était le système de récompense approprié. Aerodrome restitue 100 % des frais d’échange aux membres de la communauté veAERO qui utilisent leurs jetons AERO pour participer aux décisions de protocole et à la distribution des frais. Cela donne une bonne raison aux participants d’apporter des liquidités et d’utiliser la plateforme.
En incitant les fournisseurs de liquidité, les traders et les participants à la gouvernance, le modèle vise à maintenir tous ces participants activement impliqués dans le protocole.
La bataille pour la liquidité : aérodrome contre Uniswap V3
Aerodrome a mis peu de temps à devenir la plateforme incontournable pour concentrer les liquidités, notamment sur Base, où Uniswap V3 avait déjà implanté son modèle CL. Néanmoins, le fait qu’Aerodrome ait réussi à sécuriser une part aussi importante du volume de Base dans un laps de temps relativement court suggère que l’Uniswap V3 est désavantagé en termes de liquidité et d’expérience utilisateur.
L’écart entre l’Aérodrome et Uniswap V3 augmente constamment, comme le montre le graphique des volumes quotidiens. Depuis début mai 2024, la part de marché d’Aérodrome a sensiblement augmenté.
Perspectives d’avenir pour l’aérodrome
Pour maintenir cette avance à l’avenir, Aerodrome doit encore innover et apporter de la valeur à ses utilisateurs puisque des concurrents comme Uniswap V3 tentent actuellement de reconquérir une part de marché. Mais l’état actuel de la plateforme et son ampleur dans un contexte de liquidité concentrée indiquent qu’elle peut bien réussir dans Base.
