Les détenteurs institutionnels de Bitcoin qui souhaitent obtenir un rendement sur leurs actifs dans les protocoles DeFi couramment utilisés aujourd'hui ne peuvent le faire qu'en taille en l'envoyant à BitGo pour du bitcoin enveloppé (wBTC).
Lancé aujourd'hui, le nouveau moyen de DLC.Link d'envelopper Bitcoin, qui minimise la confiance, cherche à devenir une alternative viable.
Le « DLC » dans le nom signifie Discreet Log Contracts, qui préconfigure les conditions dans lesquelles le bitcoin verrouillé (BTC) peut être transféré, ce qui signifie que le propriétaire conserve la pleine propriété de ses pièces sur le réseau Bitcoin.
Une représentation est ensuite créée sur une chaîne cible sous le nom de dlcBTC – un jeton ERC20 qui fait ses débuts sur Arbitrum.
Selon Aki Balogh, co-fondateur et PDG de DLC.Link, la conception garantit que le BTC ne peut retourner qu'à l'adresse du déposant d'origine.
« C'est littéralement un protocole antivol », a déclaré Balogh à Blockworks.
Le processus utilise un ensemble de « attestateurs » – des opérateurs de nœuds de confiance qui exécutent à la fois un nœud complet Bitcoin et un nœud sur la chaîne de destination – qui fonctionnent comme un oracle, surveillant les événements de la blockchain et validant les résultats.
Au lancement, sept attestateurs participeront, chacun détenant un fragment de clé privée. Un seuil de cinq est requis pour pouvoir déplacer le bitcoin sur la chaîne, a déclaré Balogh, notant que même en cas de collusion, ils ne pourraient pas voler le bitcoin du déposant et, au pire, seulement censurer sa capacité à le déverrouiller.
« Nous commençons avec sept institutions nommées qui ont des marques et qui ont quelque chose à perdre du point de vue de la réputation si elles s'entendent », a expliqué Balogh.
Le plan du projet est de se décentraliser progressivement, en utilisant un jeton DLC à partir du troisième trimestre.
Ce mécanisme contraste avec d'autres systèmes de pontage ou de mise en jeu de Bitcoin, comme Babylon et Nomic, qui s'appuient sur des ensembles de validateurs supplémentaires pour protéger le BTC déposé.
Dans le cas de DLC.Link, l'utilisateur s'auto-enveloppe et n'envoie son BTC à aucune adresse externe.
Le co-fondateur de Nomic, Matt Bell, a déclaré à Blockworks que l'approche DLC est « quelque chose que nous voulons même atteindre éventuellement ».
« Je pense que c'est une façon intelligente de le faire, mais c'est une chose fondamentalement différente du staking basé sur Babylon », a déclaré Bell à Blockworks.
Le processus de rachat permet aux utilisateurs de graver les jetons dlcBTC via le contrat émetteur. Les attestateurs établissent ensuite un consensus pour libérer le bitcoin verrouillé de l'utilisateur, plutôt que de compter sur un seul dépositaire comme BitGo pour récupérer le BTC d'origine.
« Nous l'avons pris dans une perspective plus maxi », a déclaré Balogh. « Vous ne pouvez jamais faire confiance à un intermédiaire et vous attendre à ce que sa valeur atteigne des milliards de dollars – aucun pont ou dépositaire ne serait suffisamment sûr pour détenir une telle somme. »
Le projet reflète le système marchand de BitGo, dans lequel un ensemble d'entreprises reçoivent une licence du wBTC DAO. DLC intègre les mêmes entreprises qui sont des marchands wBTC pour devenir également des marchands dlcBTC, a déclaré Balogh.
Le premier commerçant est Amber Group, qui cherchait un moyen plus rapide et moins cher de déployer Bitcoin sur Ethereum, soutenu par la Fondation Arbitrum.
DLC.Link facture des frais de création et de gravure, mais qui se comparent avantageusement au wBTC de BitGo, a déclaré Balogh.
Un porte-parole de BitGo a déclaré à Blockworks que ses frais variaient en fonction de plusieurs facteurs tels que la vitesse et le volume des conversions.
Bien que le produit soit compétitif par rapport à BitGo, dlcBTC oblige les commerçants à utiliser un dépositaire ou un portefeuille prenant en charge Taproot, un groupe rare qui comprend BitGo, Ledger Live et Cobo.
« [BitGo has] En fait, ils ont été étonnamment ouverts d'esprit, et c'est peut-être parce qu'ils voient qu'il s'agit en fait d'une solution future qu'ils ne veulent pas manquer », a déclaré Balogh.
Amber Group intègre la prise en charge de Taproot dans son portefeuille propriétaire et Balogh a exprimé sa fierté d'avoir fait progresser l'adoption de Taproot.
Une fois sur Arbitrum, dlcBTC sera déployé dans les pools Curve et Uniswap et devrait trouver sa place dans les protocoles d'emprunt et de prêt.
Le trading secondaire via les protocoles DeFi est le seul moyen par lequel les utilisateurs particuliers peuvent accéder au dlcBTC puisque, comme le wBTC, il ne peut être émis et échangé que par les commerçants.
Un partenariat avec le fonds suisse STS Digital proposera des appels couverts sur dlcBTC, a déclaré Balogh.
THORchain offre une manière totalement différente de gagner du rendement sur le bitcoin natif.
À l'avenir, Balogh s'attend à ce que dlcBTC soit également disponible sur d'autres chaînes, soit de manière native, soit en utilisant un protocole de messagerie inter-chaînes comme CCIP ou Wormhole.
« Nous suivons la demande des clients quant aux chaînes et aux destinations vers lesquelles nous devrions aller, mais Arbitrum nous a semblé un très bon choix pour commencer », a-t-il déclaré.
